信用评级 - 公司主体信用等级维持为AA，评级展望为稳定，“李子转债”信用等级维持为AA[1][6][95] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总额分别为23.77亿、30.59亿、29.88亿、30.12亿元[8] - 2022 - 2025年3月所有者权益分别为17.29亿、17.05亿、17.30亿、17.98亿元[8] - 2022 - 2025年3月全部债务分别为1.66亿、8.50亿、7.22亿、7.14亿元[8] - 2022 - 2025年3月营业收入分别为14.04亿、14.12亿、14.15亿、3.20亿元[8] - 2022 - 2025年3月利润总额分别为2.80亿、3.04亿、2.87亿、0.83亿元[8] - 2022 - 2025年3月营业利润率分别为31.51%、34.65%、37.93%、41.71%[8] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为27.26%、44.24%、42.11%、40.31%[8] - 2022 - 2025年3月流动比率分别为177.94%、226.84%、196.52%、213.24%[8] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司总股本3.94亿股，水滴泉投资持股32.22%，李国平、王旭斌夫妇直接持股28.24%，共计控制公司60.46%股份[15] 债券情况 - 2023年6月公司发行6.00亿元“李子转债”，期限6年，第一年至第六年利率分别为0.3%、0.5%、1%、1.5%、1.8%和2%[17] - “李子转债”募集资金净额5.98亿元，截至2024年末已使用0.16亿元[17] - 截至2025年3月31日，“李子转债”未转股余额59994.90万元，已转成股份数2636股[22] 募集资金用途变更 - 2025年6月公司变更部分募集资金用途，“年产15万吨含乳饮料生产线扩产及技术改造项目”拟使用资金从48557.00万元降至25000.00万元，“李子园日处理1000吨生乳深加工项目”拟使用23557.00万元[20][21] 生产销售 - 截至2024年末，公司建有5个生产基地，在全国30多个省份建立销售网络[16] - 2024年含乳饮料收入13.54亿元，占比95.69%，毛利润5.39亿元，毛利率39.83%；其他收入0.61亿元，占比4.31%，毛利润0.14亿元，毛利率22.53%[45] - 2022 - 2024年含乳饮料销量分别为26.37万、25.54万、26.29万吨，产销率分别为100.12%、98.76%、101.11%[57] - 2022 - 2024年含乳饮料销售均价分别为5.33元/公斤、5.51元/公斤、5.38元/公斤，销售收入分别为13.59亿、13.81亿、13.54亿元[57] - 2022 - 2024年含乳饮料毛利润分别为4.53亿、5.02亿、5.39亿元，毛利率分别为33.34%、36.34%、39.83%[57] 采购情况 - 2022 - 2024年奶粉采购量分别为14746.12吨、8534.55吨、10698.39吨，单价分别为27.48元/公斤、21.69元/公斤、18.05元/公斤[64] - 2022 - 2024年白砂糖采购量分别为7569.20吨、8875.40吨、10735.70吨，单价分别为5.47元/公斤、6.42元/公斤、6.16元/公斤[64] - 2022 - 2024年高密度聚乙烯采购量分别为12460.71吨、10944.65吨、12603.30吨，单价分别为8.15元/公斤、7.94元/公斤、7.53元/公斤[64] 未来展望 - 2025年公司将持续探索产品创新，提升研发资金投入，着重开发广东、深圳等地便利连锁和零食渠道[68] 2024年末财务情况 - 2024年末公司纳入合并范围的子公司共9家[69] - 2024年末公司资产总额同比小幅下降，非流动资产占比61.51%，流动资产同比下降27.91%，货币资金同比下降40.35%[70] - 2024年末公司受限资产规模为2.63亿元，占资产总额比重为8.79%，占净资产比重为15.18%[72] - 2024年末因分配普通股股利1.94亿元，未分配利润小幅下降；2025年3月末未分配利润有所增长[75] - 2024年末公司负债总额有所下降，以非流动负债为主；2025年3月末公司全部债务规模7.14亿元[77][81] - 2024年末公司资产负债率同比下降2.14个百分点，全部债务资本化比率同比下降3.83个百分点；2025年3月末均有所下降[81] 2024 - 2025年1 - 3月业绩 - 2024年公司营业收入同比小幅上升0.22%，营业利润同比下降4.12%至2.93亿元，净利润同比下降5.55%至2.24亿元[85] - 2025年1 - 3月公司营业总收入3.20亿元，同比下降4.30%，毛利率42.83%，同比上升4.64个百分点，利润总额0.83亿元，同比上升10.15%[86] 2023年财务情况 - 2023年公司资产总额30.59亿元，较2022年的23.77亿元增长约28.69%[101] - 2023年公司净利润2.37亿元，较2022年的2.21亿元增长约7.24%[101] - 2023年公司毛利率为35.85%，较2022年的32.47%提升3.38个百分点[101] - 2023年公司资产负债率为44.24%，较2022年的27.26%上升16.98个百分点[101] - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额4.14亿元，较2022年的2.60亿元增长约59.23%[101] - 2023年公司投资活动产生的现金流量净额 - 3.39亿元，较2022年的 - 2.09亿元净流出增加约62.20%[101] - 2023年公司筹资活动产生的现金流量净额4.20亿元，较2022年的 - 0.25亿元由负转正[101] - 2023年公司长期债务资本化比率为25.02%，较2022年的0.01%大幅提升[101] - 2023年公司应收账款周转率为2322.24次[101] - 2023年公司存货周转率为3.77次[101]