员工持股计划回购注销 - 公司决定回购注销2024年员工持股计划中因35名持有人离职对应的60.20万股股票，以及因第一个解锁期业绩考核未达成对应的372.93万股股票，合计433.13万股 [1][3][4] - 回购价格为7.50元/股，涉及291名员工持股计划持有人 [3][5] - 公司已完成相关决策程序，包括董事会和股东大会审议通过，并履行了债权人通知程序 [1][2] 回购注销实施安排 - 公司已开设回购专用证券账户，并向中国证券登记结算有限责任公司提交注销申请，预计2025年7月31日完成注销 [6] - 注销完成后公司总股本将变更为390,101,844股 [8] - 公司将在回购完成后依法办理减资和工商变更登记手续 [6][9] 股本结构及股东权益变动 - 本次注销导致公司控股股东及其一致行动人持股比例被动增加，达到信息披露标准 [8] - 变动前控股股东及一致行动人持股比例为56.23%，变动后持股比例增至56.77% [8] - 公司可转债目前处于转股期，最终股本数据以登记结算公司确认为准 [7] 对公司影响 - 本次回购注销不会对公司财务状况、经营成果、债务履行能力和持续经营能力产生实质性影响 [9] - 公司管理团队将继续履行职责，为股东创造价值 [9]

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2025-050 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于 2024 年员工持股计划部分股份 回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 （一）本次回购注销本次员工持股计划股份的原因及依据 1、鉴于本次员工持股计划有 35 名持有人因个人原因离职，其尚未解锁份额 对应的 60.20 万股股票由公司按 7.50 元/股进行回购注销。 重要内容提示 回购注销原因：鉴于浙江李子园食品股份有限公司（以下简称"公司"） 2024 年员工持股计划（以下简称"本次员工持股计划"）有 35 名持有人因个人 原因离职，公司决定取消前述持有人的参与资格，对应标的股票 60.20 万股由公 司回购注销；同时本次员工持股计划第一个解锁期公司层面业绩考核未达成，对 应标的股票 372.93 万股由公司回购注销；合计拟回购注销股票 433.13 万股。 本次注销股份的有关情况 ...

纪要涉及的公司 李子园 纪要提到的核心观点和论据 1. **销售渠道表现** - 传统渠道销售额下滑明显，上半年商超和传统流通渠道销售额下滑十几个百分点，二季度收入环比恶化，同比降十几个百分点，主要因小店、夫妻店、超市等受冲击 [2][3][5] - 现代渠道增长强劲，零食系统增长率达 40%，去年平均销售额约 500 多万，今年上半年达 800 万，下半年预计月均超 1000 万；自动售卖机和电商分别有 35% - 40%和 20%的增长 [2][3] - 新兴渠道占比小，整体收入仍下滑，公司加强与现代渠道合作，新兴渠道实现双位数增长但难抵传统渠道下滑影响 [2][5] 2. **新品表现** - 新品表现优于老品，营养素水 5 月底上市，销量达 1500 万左右；零售渠道 40%以上增长来自新品，380 毫升产品增长 30%，100 毫升甜牛奶等新品贡献 10%增量 [2][6] - 目标将营养素水培育为第二增长曲线，今年销售额达几千万元，未来几年达两至五亿元 [4][10] 3. **利润率及原材料价格** - 上半年净利润同比增长 15% - 16%，扣非后约 5% - 6%；毛利率因原材料成本优势有所提升，但二季度收入下降致制造费用增加，增幅低于一季度 [2][7] - 已锁定今年大包粉采购至明年二三月份，银川喷粉厂预计年底投产，可储备明年奶粉用量获成本优势，日处理能力 1000 吨，剩余时间可用于鲜奶深加工 [4][23][24] 4. **新渠道拓展** - 拓展零食系统、特通、便利店系统，与鸣鸣很忙和万城等零食系统合作，针对自动售卖机开发专门产品，该领域增幅 33% - 40%，便利店系统有增长 [8] - 维生素水 5 月底铺货，重点在便利店推广，电商结合 618 活动和代言人推广，电商贡献一半销量 [4][9][10] 5. **未来规划** - 新品研发以营养健康方向开发含乳饮料新品，补充果汁、酸性含乳饮料等跟随性产品 [15] - 电商渠道预计全年增长 20% - 30%，作为品牌宣传阵地，今年品牌宣传费用 5000 万 - 6000 万，增加线上宣传减少传统媒体投入 [20] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 零售渠道去年占公司总销售额约 5%，今年预计有较大个位数增长，同比增幅超 30%，其产品毛利率低于传统渠道，净利率暂无具体数据 [18][19] 2. 公司与山姆、河马、永辉等超市正在接洽，未来合作机会多，产品可能不限于甜牛奶还包括果汁等 [22] 3. 今年上半年产能利用率约 60%，比去年略低，未来资本开支需求不大，分红政策保持较高比例 [25][26]

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 浙江李子园食品股份有限公司 关于不向下修正"李子转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 自 2025 年 6 月 20 日至 2025 年 7 月 10 日，浙江李子园食品股份有限公司 （以下简称"本公司"或"公司"）在本次发行的可转换公司债券存续期间，股 票已出现连续十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%的情形，触发"李 子转债"转股价格向下修正条款。 经公司第三届董事会第二十四次会议审议通过，公司董事会决定本次不向 下修正"李子转债"转股价格，且在未来六个月内（即自 2025 年 7 月 11 日至 2026 年 1 月 10 日），如再次触发"李子转债"转股价格向下修正条款，亦不提 出向下修正方案。在此期间之后，自 2026 年 1 月 11 日开始重新计算起算，若再 次触发"李子转债 ...

公司信息 - 证券代码605337，简称为李子园[1] - 转债代码111014，简称为李子转债[1] 子公司变更 - 全资子公司宸浩贸易完成工商变更登记换执照[2] - 经营范围增加塑料制品销售和投资活动[2] 子公司详情 - 宸浩贸易统一社会信用代码91331127MADX9HUL9J[4] - 企业类型为法人独资，住所浙江丽水[4] - 法定代表人为李博胜，注册资本1000万元[4] 公告信息 - 公告日期为2025年7月4日[6]

| 证券代码：605337 | 证券简称：李子园 | 公告编号：2025-047 | | --- | --- | --- | | 转债代码：111014 | 转债简称：李子转债 | | 二、可转债转股价格修正条款与可能触及情况 浙江李子园食品股份有限公司 关于"李子转债"预计满足转股价格修正条件的提示 性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会"证监许可〔2023〕1166 号"文同意注册，浙 江李子园食品股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）于 2023 年 6 月 20 日向不特定对象发行了 600 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总 额 60,000 万元。本次发行的可转债期限为发行之日起 6 年，可转债票面利率： 第一年 0.3%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 1.8%、第六年 2.0%。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2023〕151 号文同意，公司本次发行的 60,000 万元可转换公司债券，于 20 ...

转债回售信息 - 2025年6月17日披露“李子转债”可选择回售公告[4] - 回售价格100.01元/张（含当期利息），代码111014[4] - 回售申报期为2025年6月24日至6月30日[4] 回售结果 - 回售有效申报数量10张，金额1000.10元（含当期利息）[5] - 回售资金7月3日发放，公司已足额划款[5][6] 影响及后续 - 本次回售对公司现金流无重大影响[7] - 未回售转债继续在沪交所交易[8]

可转债发行上市概况 - 公司于2023年6月20日向不特定对象发行600万张可转债，每张面值100元，发行总额6亿元，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.3%至第六年2.0%）[2] - 可转债于2023年7月13日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"李子转债"，代码"111014"[2] - 初始转股价格为19.47元/股，后因权益分派两次调整至18.49元/股（2024年5月调整至18.98元/股，2025年6月调整至18.49元/股）[2][3][5] 转股实施情况 - 可转债自2023年12月28日起可转股，截至2025年6月30日累计转股金额5.1万元，转股数量2,636股，占转股前总股本0.0007%[1][5] - 2025年第二季度（4月1日至6月30日）未发生转股[1][5] - 未转股余额5.99949亿元，占发行总量99.9915%[1][5] 股本结构变动 - 转股前后公司总股本保持3.9443亿股不变，无限售流通股占比100%，无有限售条件股份[7]

可转债发行 - 2023年6月20日发行600万张可转债，总额6亿元，期限6年[4] - 2023年7月13日在上海证券交易所挂牌交易[5] 转股情况 - 2023年12月28日起可转股，初始转股价格19.47元/股[6] - 2024年6月3日，转股价格调为18.98元/股[7] - 2025年6月16日，转股价格调为18.49元/股[7] - 截至2025年6月30日，累计5.1万元转股，股数2636股[3][8] - 2025年4 - 6月未发生转股[3][8] - 截至2025年6月30日，未转股金额5.99949亿元，占比99.9915%[3][9] 其他 - 2025年3 - 6月总股本无变动，为394433036股[12] - 可转债转股起止日期为2023年12月28日至2029年6月19日[8]

本次债券概况 - 核准发行规模为60,000万元，每张面值100元，共600万张，期限6年，募集资金净额59,759.79万元 [3][4] - 票面利率采用阶梯式设计，第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0% [5] - 初始转股价格定为19.47元/股，2025年6月因分红调整至18.49元/股，调整公式为P1=P0-D（每股派息0.4912元） [7][30] - 转股期自发行结束满6个月后首个交易日起至到期日止，转股数量按Q=V/P计算（V为债券面值总额，P为转股价） [6] 募集资金使用 - 募集资金全部用于年产15万吨含乳饮料生产线扩产及技术改造项目，总投资60,000万元，建设期3.5年分两期实施 [13][23] - 截至2024年底累计投入1,595.66万元，募集资金专户余额41,461.02万元，闲置资金19,058.75万元用于购买大额存单（年化收益率2.15%-2.35%） [21][24] 发行人经营情况 - 2024年营业收入14.15亿元（同比+0.22%），归母净利润2.24亿元（同比-5.55%），经营活动现金流净额3.60亿元（同比-12.92%） [17] - 主营业务为含乳饮料生产销售，核心产品甜牛奶乳饮料系列占市场优势地位，近年推出奶咖、椰奶、果蔬酸奶等新品 [17] 债券条款动态 - 2024年12月曾触发转股价向下修正条款（股价连续15日低于转股价80%），但董事会决议6个月内不修正 [29] - 债券信用评级维持AA级，2023-2025年跟踪评级展望稳定 [25][26] - 赎回条款设定：到期按面值112%赎回，转股期内若股价连续30日中有15日不低于转股价130%或未转股余额不足3,000万元时可触发赎回 [10]