发行相关 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过49,084.11万元[14][45][59] - 拟发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，按2025年5月31日总股本327,172,422股算，即不超98,151,726股[13][44] - 发行对象为不超过35名特定投资者，均以现金认购[9][39][41] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[12][42] - 投资者认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[14][48] - 发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关议案之日起12个月[17][51] - 发行相关事项已通过多次会议审议，尚需经深交所审核通过并经中国证监会同意注册[9][57][108] 募投项目 - 年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目投资总额51,515.56万元，拟投入募集资金40,114.11万元[15][46][61] - 补充流动资金投资总额14,713.33万元，扣减5,743.33万元后，拟投入募集资金8,970.00万元[15][46][61] - 项目建设期为36个月[73] - 项目达产年收入预计达55,169.23万元，预计达产年净利润达5,065.87万元[74] 业绩数据 - 2022 - 2025年一季度公司营业收入分别为167,355.32万元、179,875.50万元、174,901.82万元和48,106.23万元[80] - 2022年末、2023年末、2024年末、2025年3月末，公司合并口径资产负债率分别为57.04%、61.06%、62.92%和53.49%[34][81] - 2024年归属上市公司股东的净利润为 -8950.27万元，2023年为 -12912.31万元，2022年为 -4126.25万元[122] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 11.49%，扣非后为 - 15.47%[139] 股权结构 - 截至2025年5月31日，公司总股本为327,172,422股，陈启丰、陈宏音夫妇及其子女合计控制31.91%股份[53][89] - 按发行股票数量上限98,151,726股测算，发行后陈启丰、陈宏音夫妇及其子女合计持股比例为24.55%[54][89] 行业数据 - 2024年我国光伏新增并网容量277.57GW，同比增长28.3%，累计光伏装机量超885GW，全球光伏新增装机量约530GW，同比增长约35.9%[32][68] - 2024年全国光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超10%，光伏电池、组件出口量分别增长超40%、12%[32][68] 技术与风险 - 公司拥有完备光伏用超细钨丝制备技术，生产钨丝线径涵盖1.000mm - 0.024mm，超细丝抗拉强度达6,000 - 6,600N/mm²，单根长度超40万米不断裂[69][70] - 若未来钨精矿价格剧烈变化而钨制品价格未同步变动，会影响公司产品毛利率和经营业绩[100] - 若市场对钨精矿需求爆发式增长或国家压缩开采配额，公司存在无法稳定供应原材料的风险[100] 分红政策 - 公司每年以现金股利形式分配的股利不少于当年实现的可分配利润的15%[114] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中所占比例最低分别为80%（成熟期无重大资金支出）、40%（成熟期有重大资金支出）、20%（成长期有重大资金支出）[116][128][129] 应对措施 - 公司将采取加强经营管理和内部控制等措施提升经营业绩，降低发行摊薄即期回报风险[149] - 公司董事、高级管理人员承诺履行职责，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[154] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施承诺[155]