发行融资 - 发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%，股数不超发行前总股本30%[8][11] - 发行对象不超35名特定投资者，现金认购，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[8][9] - 特定对象认购股份6个月内不得转让[11] - 募集资金不超2.2亿元，用于高端海洋工程装备制造基地、并购蓝海智信51%股权、补充流动资金[11][14] 市场数据 - 2019 - 2024年全球石油和天然气消费量从114.9亿吨标准煤增至约117.5亿吨标准煤，占比稳定在55%左右[25] - 2019 - 2024年中国石油和天然气消费量从13.1亿吨标准煤增至16.2亿吨标准煤，占比稳定在27%左右[25] - 2024年全球原油产量45.18亿吨，天然气产量43885亿立方米[25] - 2024年中国原油产量2.13亿吨，天然气产量同比增长5.7%达2488亿立方米[25] - 预计2035年全球石油和天然气消费量增至125.3亿吨标准煤，占比保持50%以上[26] - 2024年全球海洋油气勘探开发投资约2096亿美元，连续4年增长，年均复合增速11%[29] - 2024年我国海洋原油新增产量约330万吨，多年贡献国内原油增量超60%[29] - 2024年我国海洋天然气产量约262亿立方米，同比增20亿立方米，预计2025年突破290亿立方米[29] 公司业绩 - 2024年全球海工装备成交订单金额272.2亿美元，同比增长85.1%，过去十年年均复合增速10.59%；中国订单金额116亿美元居首[66] - 2024年中国海工装备增加值1032亿元，2022 - 2024年复合增速15.54%；新承接、交付、手持订单占比高，国际市场份额连续7年全球第一[66] - 公司石油钻采装备占整体收入超38%[68] - 公司智能化井口设备已批量应用于“恩平15油田群”和“海基一号”[68] 项目情况 - 高端海洋工程装备制造基地项目投资1.1亿元，建设期1.5年，建成后年产400套设备，具备维护修理能力[14][63][64] - 项目达产年营收24245.88万元，净利润2048.39万元，毛利率30.88%，净利率8.45%，税后内部收益率19.80%，税后静态投资回收期6.53年[83] 并购情况 - 公司计划6000万元收购蓝海智信51%股权[84] - 2024年蓝海智信资产、营收、净利润增长，100%股权评估值11980万元，增值率高[100][102][103] - 2025 - 2027年蓝海智信扣非后净利润承诺分别为1500万元、1800万元、2100万元[119] - 收购预计单井服务附加值提升30% - 50%，推动商业模式升级[128] 技术研发 - DrillPro钻井优化软件可提升机速、缩短周期、减少样本需求[89][96] - 蓝海远传WellTouch兼容12类主流仪器[95] - 蓝海方舟UniHori相较传统单机版软件延迟低于1秒[98] 分红政策 - 2023 - 2024年度每10股派发现金红利0.5元，2024年现金分红占净利润比例60.08%[178][180][181] - 未来三年符合条件优先现金分红，需满足可分配利润为正等条件[186][187] 未来展望 - 2025年全球油服数字化投资370亿美元，智能钻井系统渗透率超40%[132] - 2018 - 2023年中国智慧油气田解决方案市场规模增长，预计2028年达342亿元[132] 风险提示 - 公司面临毛利率波动、汇率、项目实施、股价波动等风险[160][161][162][170] - 高端海洋工程装备制造基地项目存在地缘政治、技术研发、市场等风险[162][164][165] - 收购蓝海智信存在并购整合、业绩不达预期、商誉减值等风险[166][167][169]