交易概况 - 上市公司为山东宏创铝业，以发行股份购买山东宏拓实业100%股权，交易作价6351793.54万元[15][22] - 交易对方包括魏桥铝电等九家企业，独立财务顾问为中信建投证券[15] - 发行股份购买资产发行价5.34元/股，发行数量11,894,744,449股，占发行后总股本比例91.28%[28] 业绩变化 - 交易前资产总计312,712.93万元，交易后10,802,625.86万元，增长率3354.49%[34] - 交易前负债总计116,729.49万元，交易后6,332,683.80万元，增长率5325.09%[34] - 交易前资产负债率37.33%，交易后58.62%，上升21.29个百分点[34] - 交易前营业收入348,622.27万元，交易后15,033,598.60万元，增长率4212.29%[34] - 交易前归母净利润 -6,898.18万元，交易后1,808,205.55万元，增加1,815,103.73万元[34] 行业数据 - 2024年中国原铝消费量达4518万吨，同比增长5.5%，占全球62.2%；电解铝产能4462万吨，产量4346万吨[76] - 国内电解铝产能上限被限定在4500万吨/年左右[76] 标的公司情况 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1,900万吨[29][78][111] - 宏拓实业100%股权评估基准日为2024年12月31日，评估方法为资产基础法，评估结果为6351793.54万元，增值率48.62%[24] 股权结构 - 交易前控股股东为山东宏桥，交易后变更为魏桥铝电，实际控制人未变[30][113] - 交易前山东宏桥持股26,109.66万股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股1,133,505.71万股，占比86.98%[31][113] 审批与风险 - 本次交易尚需深交所审核通过并经中国证监会注册等程序[36][115][117] - 交易可能因股价异常等被暂停、中止或取消，可能致每股收益被摊薄[58][61] 公司历史 - 公司成立于2000年8月11日，上市于2010年3月31日，注册资本113,637.3753万元人民币[134] - 历经多次更名和股本变更，2017年4月更名为山东宏创铝业控股股份有限公司[147][151] 关联交易 - 交易前2023 - 2024年关联采购金额为223,665.96万元、255,913.72万元，占营业成本比例分别为84.05%、74.69%[67] - 交易前2023 - 2024年关联销售金额为3,153.88万元、11,263.43万元，占营业收入比例分别为1.17%和3.23%[67] - 交易完成后2024年关联采购占营业成本比例为52.96%，关联销售占营业收入比例为0.60%[67]