公司基本信息 - 公司成立于1998年5月8日，上市于2011年2月25日，注册资本和实缴资本均为34,800.00万元[17] - 限售流通股97,200,000股，占比27.93%；无限售流通股250,800,000股，占比72.07%；总股本348,000,000股[18] - 前十大股东合计持股162,596,021股，占比46.72%[19] 财务数据 - 2022 - 2024年现金分红金额（含税）分别为3480.00、3480.00、6960.00[24] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为4848.55、2728.13、2439.28[24] - 2022 - 2024年现金分红额/当期净利润分别为71.77%、127.56%、285.33%[24] - 2024 - 2022年末资产总计分别为143459.88、142255.50、141636.77万元[26] - 2024 - 2022年度营业收入分别为78411.04、67134.55、58755.37万元[28] - 2024 - 2022年末资产负债率（合并报表）分别为19.87%、15.27%、13.67%[29] - 2024 - 2022年度归属于母公司所有者的加权平均净资产收益率分别为2.10%、2.31%、4.05%[33] - 2023 - 2024年公司归属于上市公司股东净利润分别为2728.13万元、2439.28万元，扣非净利润分别为8688.24万元、10746.28万元[80] - 截至最近一期末，公司财务性投资合计28474.31万元，占当期归母净资产比重为23.26%[81] - 报告期各期末存货账面余额分别为12366.60万元、13685.99万元及16215.87万元，占各期公司资产比重分别为8.73%、9.62%及11.30%[104] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为15514.47万元、19204.90万元和22559.61万元，占当期营业收入的比例分别为26.41%、28.61%和28.77%[105] - 报告期各期主营业务毛利率分别为30.15%、33.46%和32.08%[106] - 报告期内公司境外销售收入占主营业务收入比例分别为28.85%、27.70%及27.99%[102] 发行相关 - 2025年1月15日公司第六届董事会第十六次会议审议通过向特定对象发行A股股票相关议案[46] - 2025年2月6日公司2025年第一次临时股东大会审议通过向特定对象发行A股股票相关议案，发行尚须经深交所审核通过并报中国证监会注册[49] - 本次发行股份数量未超过发行前总股本的30%[60] - 本次募集资金总额不超过20175.62万元，投向主业[61] - 本次发行对象不超过35名符合规定的特定对象[62] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[62] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[64] 募投项目 - 募集资金净额投向“精密制动、传动零部件产线建设项目”和“精密工业轴承产线建设项目”[71] - 液力变矩器内外圈及工业滚针轴承销售收入占当期营收超7%，扩产比例分别为10.02%及2.08%[72] - 滚珠丝杠副产品收入占比不足1%，扩产比例为4518.07%[73] - 滚珠丝杠副产品2023 - 2024年销售收入从10.89万元提至121.04万元，占比从0.02%提至0.15%，2024年增长率达1011.32%[73] - 2030年国内汽车电动制动器滚珠丝杠市场规模达18.67亿美元，2024 - 2030年CAGR为31.61%[74] - 滚珠丝杠副产品2025年预计销售额达1405.50万元，较2024年提升1061.19%[74] - 滚珠丝杠副产品拟投入1.0119亿元，占拟募集资金总额50.15%，达产年新增产能300万套，扩产比例4518.07%，2024年销售收入121.04万元，占当年营收0.15%[89] - 募投项目建成达产后预计每年增加固定资产折旧费用不超2640.67万元，占2024年度经审计营业收入比例不超3.37%[90] - “精密制动、传动零部件产线建设项目”达产年平均毛利率28.46%，预期达产年平均销售收入2.226064亿元[92] - “精密工业轴承产线建设项目”达产年平均毛利率42.52%，预期达产年平均销售收入2.254842亿元[92] 其他业务 - 2024年公司通过子公司开展电动涡旋压缩机业务，尚处起步阶段，主要客户为合众新能源[95] 风险提示 - 公司所在轴承行业受国家政策、产业规划及市场供求关系影响，政策变动会带来不确定性[114] - 本次发行需通过深交所审核并取得中国证监会同意注册批复，结果和时间不确定[115] - 公司股票价格受盈利水平、宏观政策、政治经济形势等诸多因素影响[116] - 重大疫病、自然灾害等意外事件可能对公司生产经营等造成不利影响[117] 未来展望 - 公司将通过募集资金投资项目深化产品布局，扩充产能，优化产品结构[120] - 保荐人认为发行人未来发展前景良好，同意推荐本次证券发行上市[121][122]