业绩总结 - 2024年公司营业收入44.36亿元，同比减少14.85%，归母净利润 - 3.91亿元，扣非后归母净利润 - 4.29亿元且连续五年为负[1] - 2024年道路货运与物流服务收入17.87亿元，毛利率1.51%，较去年减少3.28个百分点[1] - 2024年汽车零部件制造与销售服务收入8.57亿元，毛利率 - 10.80%，较去年减少9.11个百分点[1] - 2024年乘用车销售与汽车后服务收入15.33亿元，毛利率5.94%，较去年减少3.16个百分点[1] - 2024年度公司第一至四季度收入分别为9.53亿元、10.44亿元、10.25亿元和14.14亿元，第四季度收入环比变动38%[78] - 2024年度公司第一至四季度归母净利润分别为 - 0.71亿元、 - 0.60亿元、 - 0.94亿元和 - 1.66亿元，第四季度亏损最多[78] - 2024年度公司经营活动产生的现金流净额第一至四季度分别为0.29亿元、0.22亿元、0.66亿元、1.45亿元，三、四季度现金流分别环比增长200%、120%[78] 用户数据 - 汽车零部件制造与销售服务板块下游主要客户业务收入占该板块营收比例为78%，2024年主要客户生产量42.2万辆，较2023年101.8万辆下降58.5%[17] 未来展望 - 道路货运与物流服务板块将拓展大型装备物流等新赛道，推动数字化转型[9] - 乘用车销售与汽车后服务板块将分类管理4S店，拓展大用户业务，提升衍生业务盈利能力[14] 市场与业务数据 - 2024年传统燃油车市场份额降至52.4%，同比下降14.1%，汽车零部件制造与销售服务板块营收同比下降32.94%[15][16] - 选取的三家可比公司物流业务平均营收24334.40万元，较去年减少30.51%，平均毛利率22.85%，较去年减少4.81个百分点，公司该板块营收178707.34万元，较去年减少10.78%，毛利率1.51%，较去年减少3.28个百分点[8] - 选取的三家可比汽车经销商平均营收8238720万元，较去年减少7.90%，平均毛利率6.73%，较去年减少1.25个百分点，公司该板块营收153339万元，较去年减少5.72%，毛利率5.93%，较去年减少3.16个百分点[13] - 道路货运与物流服务板块2024年营收减少2.16亿元，其中汽车零部件配送及仓储物流业务减少1.36亿元，占比63%，其他客户流失减少0.65亿元[21] - 乘用车销售与汽车后服务板块汽车销售业务2024年营收102,539万元，较2023年115,207万元下降11%，毛利率 - 6.13%，较2023年 - 0.40%下降5.73个百分点[26] - 乘用车销售与汽车后服务板块汽车修理业务2024年营收25,950万元，较2023年28,649万元下降9.42%，毛利率13.80%，较2023年13.34%上升0.46个百分点[26] - 乘用车销售与汽车后服务板块拆车等其他业务2024年营收24,851万元，较2023年18,784万元上升32.30%，毛利率47.51%，较2023年60.83%下降13.32个百分点[26] - 汽车零部件制造与销售服务板块下游主要客户业务收入占比78%，动力件产品收入降32.24%，车身件产品收入降56.81%[29] - 动力产品2024年销售收入79,140万元，较2023年降32.24%，毛利率降3.44%[30] - 车身产品2024年销售收入19,088万元，较2023年降56.81%，毛利率降26.33%[30] - 华域汽车金属成型和模具同比降34.52%，功能件收入同比降9%，电子电器件收入同比降15.14%，热加工件收入同比降3.58%[31] 存货相关 - 公司存货期末账面价值6.39亿元，较上年增长2.73%，存货跌价准备8,422.23万元，计提比例11.64%[33] - 发出商品账面价值6,807.84万元，同比增长154%；合同履约成本账面价值5,575.55万元，同比增长24%[33] - 近三年存货周转率分别为8.46、7.51、6.84次，呈下降趋势[33] - 截至2024年12月31日，发出商品原值7,720.14万元，计提跌价准备912.30万元，净值6,807.84万元，全部在汽车零部件制造与销售服务板块[34][35] - 2025年1 - 5月汽车零部件板块各主要客户发出商品原值总计7720.14万元，转金额7426.05万元，转比例96.19%[37] - 2025年1月结算2024年末发出商品5029.93万元，占比65.15%；2月结算2342.24万元，占比30.34%[38] - 2024年末发出商品原值较上年末增加3942.37万元[39] - 汽车品牌动力科技(上海)有限公司订单业务较上年末增加2653.71万元[39] - 2024年新开拓客户乘用车主机厂（国外），发出商品新增2323.02万元[39] - 截至2024年12月31日，公司合同履约成本原值5579.61万元，减值准备余额4.06万元，净值5575.55万元[40] - 合同履约成本增加因开拓新项目及原项目持续投入，相关项目未量产，销售收入与成本变动趋势不一致[43] - 2024年道路货运与物流服务营业成本178897.85万元，存货净值678.10万元，周转率182.43次[50] - 2024年汽车零部件制造营业成本94922.64万元[50] - 集团2024、2023、2022年营业成本分别为43.12亿元、48.82亿元、58.51亿元，存货净值分别为6.39亿元、6.22亿元、6.78亿元，存货周转率分别为6.84次、7.51次、8.51次[51] - 剔除汽车零部件制造与销售服务板块，2024、2023、2022年营业成本分别为33.63亿元、35.82亿元、40.05亿元，存货净值分别为3.59亿元、3.52亿元、3.58亿元，存货周转率分别为9.47次、10.09次、11.27次[52] - 汽车零部件制造与销售服务板块存货周转次数逐年降低致公司存货周转次数逐年降低[52] 其他应收款 - 其他应收款期末账面余额1.98亿元，计提坏账准备4812.49万元，计提比例达58%，去年同期为26%[56] - 单项计提坏账准备的款项共4451.34万元，占比54%，对应坏账准备占全部坏账准备的92%[56] - 2023年末其他应收款中有5900万元系国有土地使用权收储补偿项目款项，已在2024年3月支付完毕，计提坏账准备177万元[62] - 2024年末因交运起恒破产清算不再纳入合并范围，其他应收款余额及坏账准备同时增加，原值1501.76万元已全额计提坏账[62] - 报告披露2024年末其他应收款余额8292.73万元，坏账准备4812.49万元，坏账计提比例58.03%；2023年末余额13041.97万元，坏账准备3404.33万元，坏账计提比例26.10%[64] - 剔除异常因素后，2024年末其他应收款余额6790.97万元，坏账准备3310.74万元，坏账计提比例48.75%；2023年末余额7141.97万元，坏账准备3227.33万元，坏账计提比例45.19%[64] - 全额计提坏账的欠款方中，交运起恒期末余额1501.76万元，交运明友1297.75万元，上海信宏达500万元，湘潭电机190.78万元，交运起亚185.85万元[66] - 汽修公司累计向交运起亚提供借款360万元，2024年4月交运起亚注销时偿还57.18万元，截至2024年末仍有185.85万元借款未收回[73] - 截至2024年12月31日，单项计提坏账准备的其他应收款账面余额4451.34万元，坏账准备4451.34万元，占总额比例分别为53.68%、92.50%[74] - 期末账龄1年以内但全额计提坏账准备的欠款方余额合计2888.85万元[76] - 子公司交运沪北向湘潭电机支付服务保证金289.70万元，账面结余190.78万元，代收代付保证金139.00万元列入1年以内且全额计提坏账[77]