信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA-，评级展望稳定，绿茵转债评级为AA-[7] 财务数据 - 2025年3月总资产40.43亿元，归母所有者权益23.96亿元，总债务11.84亿元[9] - 2024年营业收入4.01亿元，净利润1.01亿元，经营活动现金流净额2.00亿元[9] - 2024年净债务/EBITDA为1.13，EBITDA利息保障倍数为1.94，总债务/总资本为32.25%[9] - 2024年销售毛利率46.40%，资产负债率40.12%，速动比率3.69，现金短期债务比6.55[9] - 2024年末长期借款余额降至6.05亿元，占总负债的37.10%[48] - 2025年3月流动负债合计5.11亿元，占比32.30%；非流动负债合计10.71亿元，占比67.70%[49] - 2024年公司EBITDA为1.41亿元，FFO为0.64亿元，净债务为1.59亿元[58] - 2024年公司FFO/净债务为40.34%，经营活动现金流净额/净债务为125.60%[59] 股权结构 - 2025年3月末公司注册资本及股本变更为3.06亿元[19] - 截至2025年3月末，卢云慧直接持股比例降至30.69%，祁永直接持股比例降至17.84%，瑞扬合伙直接持有公司15.29%的股份，三者合计持有公司63.82%的股份[19] 业务数据 - 2024年生态环境修复与绿地维护业务收入3.36亿元，占比83.61%，毛利率56.42%；市政绿化项目收入0.57亿元，占比14.26%，毛利率6.09%；其他业务收入0.09亿元，占比2.13%，毛利率 -76.88%[29] - 2024年京津冀区域营业收入占比53.78%；内蒙地区营业收入同比增长124.05%，占比增至28.54%[32] - 2024年前五名客户销售金额合计2.12亿元，占年度销售总额的52.78%[32] - 2024年收现比达1.44；截至2024年末，PPP项目合同资产余额10.08亿元，PPP项目长期应收款余额3.14亿元，TOT项目长期应收款期末余额3.57亿元[32] - 2024年生态修复项目新签合同造价4.25亿元，市政绿化项目新签合同造价1.35亿元[34] - 截至2024年末公司主要在手合同造价36.06亿元，剔除PPP项目后在手合同造价合计11.89亿元[35] 资金募集与使用 - 绿茵转债发行规模7.12亿元，债券余额4.279亿元，到期日期为2027年4月30日[17] - 本期债券募集资金原计划用于天津市东丽区林业生态建设PPP项目的9个子项目[18] - 2024年公司拟将结余募集资金1.58亿元（含利息收入）永久补充流动资金[20] 公司运营 - 2024年公司新增内蒙古绿茵生态科技有限公司、森氧文旅产业发展（天津）有限公司，减少天津华灿检测科技有限公司[20] - 2024年公司毛利率同比提升7.76个百分点至46.40%，2025年1 - 3月稳定在46.36%[1] - 2024年公司归属于上市公司股东的净利润同比下降12.06%[1] - 2025年3月末公司产权比率进一步下降，所有者权益对负债的覆盖程度持续好转[37] - 2024年公司提前偿还2.83亿元本期债券[48] - 2024年经营活动现金流净额为2.00亿元，2025年1 - 3月为 - 0.89亿元[53] - 截至2024年末，公司现金类资产合计10.07亿元，占总资产的24.78%[40] - 2024年末公司广义应收款项账面价值合计27.54亿元，占总资产的67.77%[41] - 截至2024年末，公司受限资产账面价值合计16.25亿元，占当期末总资产的39.98%[42] - 2025年3月公司营业收入为0.88亿元，2024年为4.01亿元，2023年为4.00亿元，2022年为5.87亿元[58] - 2025年3月公司净利润为0.27亿元，2024年为1.01亿元，2023年为1.15亿元，2022年为1.56亿元[58] - 2025年3月公司资产负债率为39.13%，2024年为40.12%，2023年为45.58%，2022年为50.29%[58] - 2024年公司销售毛利率为46.40%，EBITDA利润率为35.12%，总资产回报率为4.71%[58] - 2024年末公司对天津青川科技发展有限公司直接持股比例为100.00%[63] - 2024年末公司对丰镇市丰隆生态民俗文化旅游产业有限公司直接持股比例为69.00%[63] - 2024年末公司对陕西津秦园林绿化工程有限公司直接持股比例为51.00%[63]