交易基本信息 - 海联讯拟换股吸收合并杭汽轮，换股比例1:1，海联讯将发行117,490.48万股[125][139] - 海联讯换股价格初始为9.56元/股，后调整为9.35元/股[19][20][25][27][28][29] - 杭汽轮换股价格初始折合人民币7.11元/股，后调整为6.90元/股[19][20][25][52] - 海联讯异议股东收购请求权价格初始为9.56元/股，后调整为9.35元/股[20][38] - 杭汽轮异议股东现金选择权价格初始折合人民币7.11元/股，后调整为6.90元/股[20][52] 业绩总结 - 报告期内杭汽轮营业收入分别为551,884.19万元、592,423.80万元和663,891.50万元[116] - 报告期内杭汽轮扣非归母净利润为38,039.92万元、36,200.69万元和41,155.32万元[116] - 海联讯2024年营业收入22,805.81万元，利润总额2,102.23万元，净利润1,741.21万元[182] 交易前后财务对比 - 交易前资产总额67,401.87万元，交易后（备考）为1,792,610.11万元[81] - 交易前归属于母公司所有者权益49,206.60万元，交易后（备考）为944,666.77万元[81] - 交易前营业收入22,805.81万元，交易后（备考）为686,697.31万元[81] - 交易前利润总额2,102.23万元，交易后（备考）为65,853.18万元[82] - 交易前归属于母公司所有者净利润945.81万元，交易后（备考）为54,942.04万元[82] - 交易前基本每股收益0.03元/股，交易后（备考）为0.36元/股[82] - 交易前净资产收益率1.93%，交易后（备考）为6.21%[82] 股东权益与锁定期 - 海联讯控股股东杭州资本股份锁定期为三十六个月[20] - 杭汽轮控股股东汽轮控股股份锁定期为三十六个月[20] - 交易后汽轮控股持有存续公司45.48%股份，杭州资本合计控制52.06%股份[77][139] 交易审批与风险 - 本次交易已获海联讯、杭汽轮董事会及股东会通过，获浙江省国资委批准，尚待深交所审核及中国证监会注册[92][93][127][128] - 本次交易存在因内幕交易、政策变化等被暂停、中止或取消的风险[108] 公司业务与行业 - 海联讯主营业务为系统集成、软件开发与销售、技术及咨询服务[181] - 海联讯属于软件和信息技术服务业（I65），杭汽轮属于通用设备制造业（C34）[164] - 信息技术服务业及机械业属于国家产业政策鼓励类[164] 公司历史与股权变更 - 海联讯2000年成立，初始注册资本150万美元，历经多次股本变更[168][169][170][171][172] - 杭汽轮1998年成立并上市，注册资本117,490.4765万元[186] - 最近三十六个月内，海联讯控股股东由杭州金投变更为杭州资本[178]