评级相关 - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA+，评级展望稳定，维持“盈峰转债”信用等级为AA+[4][52] - 未来12 - 18个月公司信用水平预计保持稳定[4] - 收入规模大增可能触发评级上调，收入和利润下降可能触发评级下调[4] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总计分别为292.71亿、290.48亿、296.36亿、297.24亿元[7][40] - 2022 - 2024年营业总收入分别为122.56亿、126.31亿、131.18亿元[7] - 2022 - 2024年净利润分别为4.59亿、5.13亿、5.43亿元[7] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为39.40%、38.39%、39.36%、38.86%[7][40] - 2022 - 2025年1 - 3月营业总收入分别为122.56亿、126.31亿、131.18亿、31.82亿元，营业毛利率分别为22.74%、22.77%、21.77%、22.90%[36] - 2022 - 2025年3月总债务分别为68.37亿、61.10亿、57.90亿、64.23亿元，总资本化比率分别为27.82%、25.45%、24.37%、26.11%[40][43] - 预测2025年总资本化比率24.40% - 25.40%，总债务/EBITDA为3.20 - 3.40[49] 市场与业务 - 2024年新能源环保装备产销量大幅增长，环保装备与城市服务业务规模保持龙头地位[4][6] - 2024年环卫装备销量前三名品牌合计市场占有率超30%，中联环境新能源环卫装备市占率行业第一[14] - 2024年纯电动环保车辆市场占有率为30.5%，居于首位[19] - 2024年公司环保装备产能17056台/套，产量14501台/套，产能利用率85.02%[23] - 2022 - 2024年新签（运营）城市服务项目分别为88、82、76个，新增合同额分别为92.51、76.52、44.47亿元，新增年化合同额分别为18.19、15.53、14.86亿元[27] - 2024年垃圾发电项目运营收入3.54亿元，同比基本持平[29] 股权与治理 - 截至2025年3月末，盈峰集团间接和直接持有公司43.5%的股份，何剑锋为实际控制人[17] - 截至2024年末，宁波盈峰和盈峰集团累计质押股份占公司总股本的18.05%[17] - 2024年公司第十届董事会1名非独立董事变更，监事会1名非职工监事变更，董事会秘书变更[16] 其他 - 2024年公司合并口径新设53家子公司，注销3家子公司，转让7家子公司[18] - 2024年公司实际向买方提供的担保额度为5.00亿元，实际承担的担保赔偿金额为1.05亿元[20] - 2024年前五大供应商的采购金额占比为24.29%[24] - 2024年底盘采购数量12889，采购金额22.46亿元，占采购金额比例38.32%；2025年1 - 3月底盘采购数量2791，采购金额4.39亿元，占采购金额比例26.10%[26] - 2024年发动机采购数量2150，采购金额0.47亿元，占采购金额比例0.81%；2025年1 - 3月发动机采购数量448，采购金额0.10亿元，占采购金额比例0.59%[26] - 截至2025年3月末主要PPP工程项目预计总投资13.33亿元，已完成投资12.41亿元，2024年收入9.43亿元，2025年1 - 3月收入2.17亿元[29] - 截至2025年3月末在建项目预计总投资34.52亿元，已完成投资22.29亿元，尚需投资12.19亿元[33] - 截至2025年3月末，公司获银行授信额度143.56亿元，未使用额度91.46亿元[39] - 2024年末受限资产账面价值12.14亿元，占总资产4.10%，含货币资金4.28亿、应收账款4.17亿元[44] - 截至2025年3月末，公司对外担保1.07亿元，无重大未决诉讼、仲裁事项[44] - “盈峰转债”募集资金净额14.57亿元，截至2024年末累计使用4.21亿元，使用闲置资金补充流动资金9.00亿元[51] - 截至2025年3月19日，“盈峰转债”未转股比例为99.99%[51] - 2024年7月，“盈峰转债”转股价格调整至7.86元/股[51] - 2024年12月，“盈峰转债”触发回售条款，回售价格100.222元/张，有效申报10张，回售金额1,002.22元[51]