业绩总结 - 2024年公司营业收入38123.95万元，境内、境外业务收入分别为32542.78万元、5305.74万元，境外业务收入规模同比增长31.88%[1] - 2024年标准化模型业务收入16476.85万元，同比增长16.58%；模型繁育业务收入9005.94万元，同比下滑8.60%；药效评价和表型分析业务收入5320.49万元，同比增长7.14%[1] - 2024年定制化模型业务收入3390.56万元，项目数量973个，单价3.48万元；2023年分别为3936.59万元、1068个、3.69万元[4] - 2024年标准化模型业务毛利率59.08%，较上年增加7.26个百分点；饲养服务毛利率25.54%，较上年下降13.97个百分点[8] - 2024年期末存货余额1266.98万元，同比减少19.95%，存货周转率15次，同比提升15%，平均存货持有期约24天[33] - 2024年末公司固定资产26,239.72万元，同比减少7.76%，使用权资产6,696.5万元，同比减少21.95%[50] - 2024年末公司无形资产24131.03万元，同比减少1.62%[70] - 2024年末公司应收账款账面值11211.89万元，前五名客户应收账款合计4598.17万元，占比33.58%[82] 业务分析 - 标准化模型业务毛利率增加系科研客户需求增长和成本管控加强，饲养服务毛利率下降系市场竞争和笼位使用率不饱和[9][10][11] - 定制化和标准化模型业务收入变动趋势与同行业可比公司一致，模型繁育业务同行业增长而公司下降，受科研院所新建动物房和市场竞争影响[7][28][31] - 公司各业务类型项目单价2024年较2023年均有所下降，除定制化模型外业务项目数量增加[6] - 标准化模型项目单价1.18万元，变动率 -19.66%，单位成本0.48万元，变动率 -31.77%[14] - 饲养服务项目单价8.51万元，变动率 -5.06%，单位成本6.34万元，变动率16.87%[14] - 科研客户总体毛利率低于工业客户，因工业客户项目单价高[28][32] - 标准化模型和药效评价及表型分析业务增加促进境外营业收入大幅增长[28][32] - 境外销售项目平均单价高于境内，毛利率也高于境内[28][32] 产能与项目 - 公司共有九个生产研发基地，总产能约为14万笼位，分布在上海、广东、北京，并在美国设有子公司[50] - 2024年度公司平均笼位使用率为78.35%，假定满产状态笼位使用率为85%[62] - 琥珀路改扩建项目2025年施工，建成后作为生产研发总部基地，用于产能转移[50] - 新2号楼项目整体建设周期为2025年5月1日 - 2027年12月31日，计划于2028年投产[64] - 琥珀路改扩建投产后每年可节省费用约3000万元，增加折旧摊销1600万元，损失理财收益约600万元，预计每年增加利润总额约800万元[65] 应收账款 - 2024年应收账款计提坏账准备2479.38万元，同比增长26.2%，按组合计提的坏账比例从12.93%升至15.50%，同比提升2.57%[82] - 公司2至3年账龄应收账款余额1278.30万元，同比增长104.04%；3年以上账龄余额691.36万元，同比增长68.49%[82] - 长账龄应收账款增加因科研客户经费紧张、审批流程繁琐，工业客户受投融资环境影响资金紧张[96] 公司治理 - 2025年4月29日公司实际控制人董事长费俭、总经理王明俊解除一致行动关系，不影响控制地位[102] - 解除一致行动关系后公司将建立集体决策机制，仍通过砥石咨询维持共同控制权[102] - 公司第三届董事会由9名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1名[104] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权1/2以上通过，特别决议需2/3以上通过[105] - 董事会决议须全体董事过半数通过，无关联关系董事出席过半数且决议经无关联关系董事过半数通过[106] - 《决策小组运行规则》因董事会换届延期未生效，决策小组未实际运行，后续是否保留待确定[104][107][109][111]