信用评级 - 公司主体信用等级由AA降至AA-，华特转债评级由AA降至AA-，评级展望稳定[7] - 中证鹏元给予公司稳定的信用评级展望，预计业务保持良好持续性[13] 财务数据 - 2025年3月总资产34.42亿元，归母所有者权益19.97亿元，总债务10.04亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入3.38亿元，净利润0.44亿元，经营活动现金流净额0.62亿元[9] - 2024年总债务/总资本31.80%，FFO/净债务2859.65%，EBITDA利润率23.56%[9] - 2024年总资产回报率7.90%，速动比率3.01，现金短期债务比5.71，销售毛利率31.90%[9] - 2024年资产负债率39.24%，较2023年的40.86%有所下降[9] - 2024年营业收入134,834.86万元，较2023年略有下降，毛利率从29.09%升至30.33%[37] - 2024年特种气体收入93,129.65万元，占比69.07%，毛利率36.92%[37] - 2024年普通工业气体收入24,341.92万元，占比18.05%，毛利率16.51%[37] - 2024年设备及工程收入17,363.29万元，占比12.88%，毛利率14.32%[37] - 2024年境内收入10.46亿元，毛利率32.04%；境外收入3.03亿元，毛利率24.40%[48] - 2024年公司产能利用率从74.72%提升至83.02%[51] - 2024年前五大供应商集中度较去年同期下降1.74个百分点至26.04%[55] - 2024年气体原材料占总成本比重超70%[55] - 截至2024年末，重要在建项目计划总投资50916.11万元，已投资38495.73万元[56] - 截至2025年3月末，产权比率波动式下降1个百分点至68%[57] - 2024年末1年以内应收账款余额占比90.84%，前五大应收对象合计占比24.02%[61] - 截至2024年末，受限资产规模合计1.51亿元[63] - 截至2025年3月末，货币资金8.63亿元，占比25.06%[64] - 截至2025年3月末，短期债务集中度仅为17.96%[68] - 2025年3月、2024年、2023年负债合计分别为13.90亿元、12.95亿元、12.92亿元，占比均为100%[69] - 2025年3月、2024年、2023年经营活动现金流净额分别为0.62亿元、2.94亿元、1.70亿元[73] - 2025年3月、2024年、2023年资产负债率分别为40.38%、39.24%、40.86%[73] - 2025年3月、2024年、2023年总债务/总资本分别为32.84%、31.80%、32.49%[73] - 2024年FFO为2.32亿元，2023年为2.14亿元[73] - 2024年净债务/EBITDA为0.02，2023年为 - 0.40[73] - 2024年EBITDA利息保障倍数为8.41，2023年为10.89[73] - 2025年3月、2024年、2023年速动比率分别为3.03、3.01、3.60[79] - 2025年3月、2024年、2023年现金短期债务比分别为5.26、5.71、14.75[79] 用户数据 - 截至2024年末，公司实现对国内8寸及以上集成电路制造厂商超90%的客户覆盖率[16] - 2024年公司对前五大客户合计销售额占营业收入比重为20.77%[44] 未来展望 - 拟建的电子特种气体生产基地及研发中心项目总投资达10亿元，资金筹措方案未明确[16] - 在建项目建成后将生产1,936.2吨/年电子特气产品[53] 新产品和新技术研发 - 公司生产的四氟化硅等多种氟碳类产品纯度可高达99.999%甚至以上[41] - 公司气体检测精度可达0.1ppb，高于行业一般的1 - 10ppb[41] - 公司可使气瓶内壁光洁度达到0.1~0.5微米，腐蚀性气体一年内量值变化不超过1%[41] - 截至2024年末，公司超20个产品批量供应14纳米集成电路制程，超13个产品供应7纳米制程，2个产品供应5纳米制程[41] 市场扩张和并购 - 2024年公司合并范围内新增1家子公司，截至2024年末，纳入合并报表的子公司共25家[24] - 2024年新纳入合并范围的广东库思科技有限公司，持股比例83.84%，注册资本700.00万元[25] 其他新策略 - 原年产1,764吨半导体材料建设项目总投资从46,600.00万元调至32,750.00万元，新增年产1,936.2吨电子特气项目总投资17,400.00万元[20]