业绩数据 - 报告期内合肥维信诺计入当期损益的政府补助金额分别为17.08亿元、16.17亿元和1亿元，扣非后净利润分别为 - 17.70亿元、 - 9.29亿元、 - 1.91亿元[6] - 2023 - 2024年，标的公司营业收入分别为490357.61万元、1044497.22万元，同比变化364.08%、113.01%[62] - 2023 - 2024年，上市公司营业收入分别为592573.32万元、792866.19万元，同比变化 - 20.74%、33.80%[62] - 2024年标的公司净利润为正，此前存在经营亏损[131] - 2024年全球AMOLED智能手机面板市场，维信诺出货量同比增长44.3%，市场份额11.2%，同比上升1.3个百分点[173] 产能数据 - 昆山G5.5产线和固安G6全柔产线产能均为1.5万片/月[6] - 标的资产中尺寸产品规划产能为3万片/月[43] - 2023年昆山G5.5产线和固安G6全柔产线产能利用率较高且有提升空间[50] - 2024年标的公司第6代全柔AMOLED产线产能利用率为75.11%[117] - 上市公司现有AMOLED产能为3万片/月，柔性6代线产能为1.5万片/月[136] 市场数据 - 2023年全球市场AMOLED智能手机面板出货量同比增长16.1%，2024年出货量约8.8亿片，同比增长27%[68][73] - 2023年全球智能手机面板出货约21亿片，同比增幅约18%；2023年全年OLED手机渗透率超过50%[70] - 2023年全球AMOLED智能手机面板市场中国大陆厂商出货份额占比43.2%，2024年占比49.2%，同比增加6.0个百分点[75] - 2023年和2024年标的资产在我国AMOLED智能手机面板市场占有率分别为4.56%及7.30%，满产状态下为14.80%及10.96%[85,86] - 2023年和2024年标的资产在全球AMOLED智能手机面板市场占有率分别为1.97%及3.59%，满产状态下为6.81%及5.50%[88,89] 技术与产品 - 标的公司不具备刚性AMOLED产品供应能力，上市公司具备[36,38] - 若产品采用搭载Hybrid - TFT工艺的技术路线方案，上市公司不具备供应能力，标的公司具备[36,40] - 对于中尺寸产品，标的公司具备供应能力，上市公司不具备生产经济性[36,41] - Hybrid - TFT工艺可动态调整屏体刷新频率，达到低功耗并实现更窄边框[34] - AMOLED产品能搭载如HLEMS高性能光取出技术、无偏光片工艺技术等特殊工艺，搭载特殊工艺的产品附加值较高[35] 交易与合作 - 上市公司收购标的公司40.91%股权，40.91%股权交易作价为609757.2344万元[140] - 标的公司市净率低于国内同行业A股可比上市公司及同行业可比交易市净率平均值和中位数[140][142] - 交易完成后标的公司3万片/月6代线产能将补充上市公司产能[170] - 上市公司许可标的资产使用4128项专利及专有技术，许可费用为20亿元[6] - 报告期内上市公司和标的资产共同对接主要终端客户为客户一、客户二等[111] 其他数据 - 2024年度上市公司代销标的公司产品销售收入金额（不含税）为904534.20万元，收取服务费934.46万元，实际服务费收取比例0.10%[11] - 2023年度逾期利息（不含税）为880.40万元，综合逾期利息利率为2.92%[16] - 2024年度AMOLED模组成品金额合计508347.27万元，较2023年增长约65.47%[28] - 2024年度另一类AMOLED模组成品金额合计97046.30万元，较2023年增长约34.73%[29] - 2024年标的公司向客户二销售AMOLED模组成品金额为9.855亿元，数量327.74万片，均价300.47元/片[26]