商誉相关 - 公司商誉期末余额为3.88亿元，妇儿医药和青岛视康形成的商誉分别为3.36亿元和0.52亿元，收购对价分别为5.02亿元和0.67亿元[1] - 截至2024年末妇儿医药和青岛视康商誉减值余额分别为0.53亿元和0.03亿元，本期分别计提0.3亿元和0.03亿元[1] 业绩完成情况 - 妇儿医药业绩承诺期2020 - 2022年，累计完成率93.84%，2024年净利润为0.08亿元[1] - 青岛视康业绩承诺期2022 - 2024年，累计完成率96.53%[1] 青岛视康数据 - 2022 - 2024年度青岛视康实际收入合计5673.49万元，收购时预测收入合计6820.00万元，累计完成率83.19%[9] - 2024年度青岛视康实际收入1793.80万元，2025年预测收入2000.00万元，增长率11.50%[9] - 2024年度青岛视康实际净利润358.00万元，收购时预测净利润515.29万元[10] - 2024年度青岛视康商誉计提准备345.72万元[9] - 2022 - 2024年度实际业绩合计1303.00万元，收购时预测业绩合计1313.84万元，累计完成率99.17%[12] - 2024年度实际业绩358.00万元，2025年预测业绩365.42万元，增长率2.07%[12] - 2022 - 2024年度实际收入分别为1929.86万元、1949.83万元和1793.80万元，2025 - 2029年度收入增长率从11.00%逐年增长到13.17%[15] - 2022 - 2024年度毛利率基本维持在52.70% - 55.85%之间，未来预测毛利率为54.50% - 54.70%之间[16] - 预测期费用率为27.75% - 30.31%之间，平均费用率28.82%，高于2022 - 2024年平均费用率26.54%[16] - 青岛视康医院含商誉的资产组合计5505.72万元[20] - 青岛视康医院资产组市场法评估结果为4840万元，收益法评估结果为5160万元，差异率6.20%，可回收金额为5160万元[23] 泰州妇儿医院数据 - 2020 - 2022年度泰州妇儿医院实际业绩占承诺业绩比例93.84%，2022 - 2024年度共计计提商誉减值准备5265.67万元[24] - 2021 - 2024年泰州妇儿医院营业收入分别为16292万元、15484.02万元、14956.14万元、13835.40万元，收入增长率分别为-4.96%、-3.41%、-7.49%[27] - 2021 - 2024年泰州妇儿医院毛利率分别为47.36%、46.25%、43.31%、34.26%[27] - 2025 - 2030年泰州妇儿医院营业收入预测增长率分别为5.70%、7.09%、6.86%、7.41%、7.60%、7.75%[28] - 2025 - 2030年泰州妇儿医院综合毛利率预测分别为37.39%、39.11%、40.79%、42.48%、44.13%、45.73%[30] - 税金及附加2025 - 2030年占营业收入比例均为0.30%[33] - 销售费用2025 - 2030年占营业收入比例分别为3.77%、3.81%、3.85%、3.87%、3.90%、3.83%[35] - 管理费用2025 - 2030年占营业收入比例分别为13.30%、12.86%、12.40%、11.91%、11.42%、10.86%[37] - 企业资本性支出总计2025 - 2031年分别为646.00万元、662.00万元、678.00万元、694.00万元、710.00万元、526.00万元、850.91万元[42] - 运营资本增加2025 - 2030年末分别为793.25万元、63.76万元、69.81万元、77.68万元、85.23万元、89.00万元[44] - 期末营运资本2025 - 2031年末分别为793.25万元、857.01万元、926.82万元、1004.50万元、1089.73万元、1178.25万元、1178.25万元[44] - 运营现金2025 - 2031年末分别为1621.34万元、1690.11万元、1764.71万元、1845.86万元、1933.44万元、2022.87万元、2022.87万元[44] - 应收票据及应收账款2025 - 2031年末分别为930.04万元、994.05万元、1064.82万元、1144.01万元、1231.27万元、1327.08万元、1327.08万元[44] - 应付票据及应付账款2025 - 2031年末分别为743.65万元、772.82万元、804.76万元、839.70万元、877.57万元、918.45万元、918.45万元[44] - 2025 - 2031年息税前利润分别为2925.76万元、3457.07万元、4055.53万元、4742.16万元、5512.39万元、6401.43万元、6401.43万元[47] - 泰州妇儿医院含全部商誉预计未来现金流量的可收回金额为46430.00万元[50] - 泰州妇儿医院非流动资产账面金额为18079.86万元，商誉金额为33615.81万元，商誉减值准备为2277.71万元[51] - 泰州妇儿医院含商誉的资产组合计账面金额为49417.96万元[52] - 泰州妇儿医院资产组市场法评估结果为32870.00万元，收益法评估结果为46430.00万元，差异率为29.21%[53] 其他 - 无风险利率2.02%，市场风险益价7.73%，β系数0.915，特定风险调整系数1.55%，权益资本报酬率10.60%，权益资本百分比98.30%，债务资本百分比1.70%，折现率10.50%，税前折现率14.00%[17] - 泰州妇儿医院针对收入下滑采取引入设备人才、升级系统、增大宣传、改善工程等措施[28] - 泰州妇儿医院未来收入预测参考历史数据、其他医院指标和行业平均增长率[28] - 2023年度商誉减值测试预测的营业收入、息税前利润未实现，受经济周期等影响，2025年9月以后全部竣工[53][54] - 2024年末商誉减值测试已对预测参数进行谨慎修正，各项重要参数选取合理且预测谨慎[54] - 收购时和商誉减值测试时资产组划分保持一致，评估方法均采用收益法且测算过程准确[53][54]