信用评级 - 公司主体信用等级、评级展望和光力转债本次评级均为A+，与上次相同且展望稳定[7] 财务数据 - 2025年3月总资产19.89亿元，2024年为19.92亿元，2023年为20.86亿元，2022年为17.80亿元[9] - 2024年营业收入5.73亿元，同比下降13.25%，2025年1 - 3月为1.53亿元[9][14] - 2024年销售毛利率57.26%，2025年1 - 3月为57.52%[9] - 2024年净利润亏损1.09亿元，2025年1 - 3月盈利0.18亿元[9] - 2024年因收购半导体封测装备业务子公司形成的商誉计提0.98亿元减值[16] - 2024年期间费用率同比增加至56.02%[9] - 光力转债发行规模4.00亿元，债券余额3.996亿元[20] - 截至2025年5月20日光力转债募集资金专项账户余额1.43亿元，购买现金管理产品未到期余额2.2亿元[21] - 截至2025年6月18日，本期债券转股价格21.15元/股，未转股比例99.90%[21] - 2025年3月末产权比率约为48%[47] - 2025年3月末资产负债率为32.40%[62] - 2024年经营活动现金流净额为 - 0.43亿元[62] - 2025年3月末速动比率及现金短期债务比均大于1[62] - 2025年3月货币资金为4.91亿元，2024年为5.43亿元，2023年为7.07亿元，2022年为4.85亿元[67] - 2025年3月营业收入为1.53亿元，2024年为5.73亿元，2023年为6.61亿元，2022年为6.14亿元[67] - 2025年3月净利润为0.18亿元，2024年为 - 1.09亿元，2023年为0.69亿元，2022年为0.68亿元[67] - 2025年3月销售毛利率为57.52%，2024年为57.26%，2023年为53.62%，2022年为53.29%[67] - 2025年3月经营活动现金流净额/净债务为30.11%，2024年为11.60%，2023年为6.54%，2022年为 - 12.60%[68] - 2025年3月速动比率为5.08，2024年为4.49，2023年为5.97，2022年为3.29[68] - 2025年3月现金短期债务比为19.52，2024年为21.03，2023年为32.19，2022年为6.05[68] 股权结构 - 截至2025年3月末，控股股东赵彤宇合计控制公司股份比例40.16%，直接持股35.97%，间接持股4.19%[22] - 截至2025年3月末，赵彤宇直接持有的1694万股公司股份已质押，占其所控股份比例11.95%，占总股本比例4.80%[22] 子公司情况 - 2024年末光力瑞弘总资产14.28亿元，净资产6.75亿元，营业收入2.69亿元，净利润 -1.55亿元[23] - 2024年末郑州景旭能源科技有限公司注册资本0.10亿元，公司持股比例54.00%[72] - 2024年末光力瑞弘电子科技有限公司注册资本5.00亿元，公司持股比例100%[72] 业务情况 - 2024年半导体封装设备销售额增长22.5%达49.4亿美元，预计2025、2026年分别增长16%、23%达57.3亿美元和70.7亿美元[27] - 2024年公司半导体封测装备制造业务收入2.76亿元，占比48.13%，毛利率44.39%；安全生产及节能监控业务收入2.97亿元，占比51.87%，毛利率69.20%[36] - 2024年公司半导体封测装备业务对3家子公司形成的商誉计提减值0.98亿元，年末相关商誉账面价值1.82亿元[36] - 2024年度公司半导体封测装备业务前五大客户销售收入占当期业务收入的32.16%[38] - 2024年公司半导体封测装备业务研发投入同比增长12.37%，研发费用率达20.75%[39] - 2024年公司半导体封测装备制造业务金额占比从2023年的52.90%降至48.13%[36] - 2024年公司安全生产及节能监控业务金额占比从2023年的47.10%升至51.87%[36] - 2024年公司整体毛利率从2023年的53.62%升至57.26%[36] - 2024年先进微电子、LPB公司和LP公司商誉减值计提金额分别为0.82亿元、0.09亿元和0.07亿元[37] - 截至2025年5月末公司半导体封测业务尚有一定规模在手订单[38] - 2024年半导体封测装备期末产能680台，产量355台，其中国内产量166台；2023年期末产能500台，产量386台，其中国内产量138台[41] - 2024年公司安全生产监控装备业务产能5000台/套，产量5114台/套，产能利用率102.28%，库存量700台/套；2023年产能5000台/套，产量5010台/套，产能利用率100.20%，库存量559台/套[48] - 2024年公司煤矿安全生产监控业务收入同比小幅下降[44] - 2022 - 2024年公司安全生产监控业务前五大客户销售金额占业务收入的比重均不超过30%[44] - 截至2024年末公司安全生产监控业务组合应收账款坏账计提比例11.83%[45] 研发与项目 - 截至2025年，超精密高刚度空气主轴研发及产业化项目总投资38842.66万元，已投资3720.89万元[42] - 2024年部分型号国产化软刀从小批量生产走向正式销售，国产化切割主轴已运用到部分国产化划切设备中并实现销售[40] 其他 - 2024年公司因合规问题被责令整改，11月完成整改[16] - 2024年末受限资产为852.89万元已背书但尚未到期的应收票据[51] - 2024年末约34%的应收账款余额账龄大于1年，约53%由安全生产监控业务形成[51] - 2023 - 2024年存货周转天数分别达316天、458天[51] - 2024年计提减值准备合计11,387.15万元，期间费用率同比上升13.78个百分点至约56%[54] - 2025年一季度营业收入同比增长4.99%至1.53亿元，净利润同比上升约19%至0.18亿元[55] - 2022年1月1日至2025年5月21日公司本部无不良信贷记录，债券按时偿付本息[66] - 公司在煤矿安全生产监控领域是第四批专精特新“小巨人”企业，首家通过CMMI5级软件成熟度认证的企业[43] - 2024年公司半导体封测装备产能利用率处于相对较低水平，公司将本期债券募投项目预计完工时间延期2年至2027年5月末[40]