信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，新化转债评级为AA-[7] 财务数据 - 2024年营业收入29.66亿元，2023年为25.97亿元[1] - 2024年净利润2.75亿元，2023年为2.89亿元[9] - 2024年毛利率20.76%，2023年为23.26%[1] - 2024年经营活动现金流净额3.11亿元，2025年1 - 3月为 - 0.68亿元[9] - 2024年总债务/总资本为31.02%，2025年3月为27.79%[9] - 2024年EBITDA利润率为16.41%，2023年为17.38%[9] - 2024年资产负债率为40.35%，2025年3月为36.80%[9] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.27亿元，同比下降10.18%[58] - 2024年期间费用率9.41%[58] - 2024年FFO为3.66亿元，2023年为3.50亿元[65] - 2024年净债务/EBITDA为0.21，2023年为 -0.07[65] - 2024年EBITDA利息保障倍数为15.46，2023年为15.50[65] - 2025年3月总债务规模为10.67亿元[61] - 2025年3月流动负债合计8.63亿元，占比53.41%；长期借款1.49亿元，占比9.21%[62] - 2025年3月总债务占负债合计的66.09%，短期债务4.56亿元，占比42.69%，长期债务6.12亿元，占比57.31%[64] 股权结构 - 截至2025年3月末，第一大股东持股比例16.26%，第二大股东持股9.96%，无实际控制人和控股股东[15] - 截至2025年3月末公司股本为1.93亿元[19] 产品数据 - 2024年脂肪胺产销量显著提升，合成香料新建产能逐步释放，拉动营业收入同比增长[8] - 2024年脂肪胺产量127,338吨，产能利用率94.32%，2023年产量101,162吨，产能利用率74.93%[34] - 2024年有机溶剂产量55,237吨，产能利用率61.37%，2023年产量60,560吨，产能利用率67.29%[36] - 2024年合成香料产量24,079吨，产能利用率73.75%，2023年产量15,073吨，产能利用率94.21%[36] - 2024年国内销售收入20.15亿元，占比68.57%，海外销售收入9.24亿元，占比31.43%，2023年国内销售18.59亿元，占比72.41%，海外销售7.08亿元，占比27.59%[37][38] - 2024年前五大客户销售额67,746.95万元，占年度销售总额的23.05%，对奇华顿销售占比为15.5%[37] 项目进展 - 新化转债募投项目已投资7.36亿元，2025年4月已实施完成并达到预计可使用状态[45] - 项目总计新增16,650吨/年合成香料产能，江苏馨瑞改扩建项目建成后新增18,800吨/年，在建项目投产将新增35,450吨/年[46] - 宁夏新化含膦新材料产品项目计划总投资5.16亿元，截至2024年末累计投资1.94亿元，工程投入进度37.56%[46][47] - 2024年末公司主要在建项目总投资18.99亿元，累计投资9.73亿元[47] 其他 - 2025年公司新设和增资新增2家子公司，截至2024年末合并范围内子公司共14家[20] - 2024年各类资产折旧、摊销规模1.30亿元，较上年大幅增长[50] - 2024年末尚有2.49亿元固定资产未办妥产权证[50] - 2024年末原材料成本占公司营业成本超80%[58] - 新化转债发行规模6.50亿元，截至2025年6月20日债券余额5.044亿元[17] - 截至2024年末，新化转债累计转股数量1,970,872股，尚未转股金额6.10亿元[19] - 2024年9月20日新化转债转股价格向下修正至20.25元/股，因2024年年度权益分派调整为19.81元/股[19]