业绩总结 - 2024年公司汽车及低空经济板块营业收入达211,686.48万元，同比增幅52.90%[10] - 2024年标的公司营业收入8.99亿元，同比增长10.18%，净利润4097.88万元，同比增长61.84%[67] - 2024年公司营业收入89884.35万元，2023年为81581.39万元[188] 市场扩张和并购 - 公司拟向8名交易对方发行可转债及支付现金购买江苏科达66.46%股权[6] - 常州优融拟转让标的公司48.44%股权，上海迈环拟全部转让2.56%股权[13] - 万里扬管理等6家财务投资人拟全部转让合计14.46%股权[13] 未来展望 - 2025年奇瑞将推出39款混动车型，公司作为供应商有望受益[167] - 2025年预测产能利用率低于历史年度，因工厂配套设备采购使产能提高及销售结构调整[121] - 年降机制对公司未来经营业绩有持续影响但整体较小，部分生产基地产能利用率不足影响将随收入规模扩大减弱[200] 新产品和新技术研发 无 其他新策略 - 公司采取加强市场开拓、提升生产效率、加强供应链管理等措施应对毛利率下降[200] 财务数据 - 报告期末，标的公司流动比率0.83倍、速动比率0.50倍，低于同行业平均1.67倍、1.07倍[67] - 报告期末，标的公司资产负债率81.36%，高于同行业平均52.79%[67] - 报告期各期，标的公司经营活动现金流量净额为 - 194.71万元和 - 2300.89万元[67] - 报告期末，标的公司存货账面金额3.39亿元，主要为模具和发出商品[67] - 报告期内，标的公司固定资产账面原值由3.54亿元增长至5.08亿元[67] - 2024年，标的公司毛利率16.42%，同比下降1.03%，低于同行业平均[67] - 2024年，标的公司存货周转率2.42倍，低于同行业平均3.88倍；应收账款周转率3.20倍，低于同行业平均4.16倍[68] - 报告期各期，标的公司对前五名客户收入分别为7.98亿元和8.83亿元，占比分别为97.81%和98.19%[67] - 截至2024年末，标的公司账面可支配资金以及尚未使用的授信额度合计为23425.18万元，短期内到期债务为15154.41万元[77] - 2024年和2023年标的公司吸收投资分别为4008.00万元和2450.00万元，取得短期借款分别为12985.00万元和13980.00万元[79] - 2024年和2023年标的公司偿还短期借款分别为12980.00万元和16250.00万元，偿还长期借款分别为751.03万元和371.52万元[80] - 2024年和2023年标的公司外部融资现金流净额分别为3261.97万元和6238.81万元，银行借款现金流净额分别为 - 746.03万元和3788.81万元[80] - 报告期内标的公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 194.71万元、 - 2300.89万元，调整后分别为3547.67万元及7230.15万元[81] - 本次交易后上市公司流动比率从1.62倍变为1.54倍，速动比率从1.25倍变为1.18倍，资产负债率从55.99%变为57.19%[83] - 本次交易后上市公司备考归属于母公司净利润将从175349.21万元增长到178072.66万元，净资产收益率从9.24%提升到9.38%[83] - 2024年末存货合计37332.37万元，其中模具18569.51万元；2023年末存货合计31950.37万元，其中模具12980.45万元[88] - 2024年末1年以上库龄存货规模增加，主要因1年以上库龄模具金额增加[88] - 报告期各期末模具账面余额占存货比例分别为40.63%和49.74%[96] - 报告期内模具相关收入确认金额占总营业收入比重分别为9.48%和3.96%[101] - 报告期内模具相关成本结转金额占营业成本比重分别为8.46%和3.65%[101] - 报告期内模具毛利占整体毛利比重分别为14.66%和5.64%[101] - 标的公司模具业务毛利率分别为25.39%和21.94%，综合毛利率分别为16.42%和15.39%[101] - 截至2024年12月31日，江苏科达机器设备账面价值为14,575.96万元，固定资产账面价值为36,307.66万元，机器设备占固定资产比重为40.15%，低于同行业平均值54.21%[109][111][112] - 2024年江苏科达产能规模实际注塑次数为12,666,264次，较2023年的11,447,079次增长10.65%；机器设备规模为21,268.13万元，较2023年的16,286.42万元增长30.59%[113] - 2024年江苏科达产能利用率达82.66%[115] - 预测期内江苏科达扩张性资本性支出2025年为2,716.04万元，2026年为1,385.00万元，2027 - 2029年为0[117] - 预测期内江苏科达更新性资本性支出2025年为1,766.15万元，2026年为1,834.45万元，2027年为1,925.15万元，2028年为1,904.15万元，2029年为3,961.14万元[117] - 2023 - 2029年标准注塑次数分别为1056.92万次、1532.31万次、1818.46万次、1855.38万次、1855.38万次、1855.38万次、1855.38万次[120] - 2023 - 2029年实际/预测注塑次数分别为1144.71万次、1266.63万次、1134.00万次、1278.20万次、1411.97万次、1536.33万次、1633.24万次[120] - 2023 - 2029年实际/预测期产能利用率分别为108.31%、82.66%、62.36%、68.89%、76.10%、82.80%、88.03%[120] - 2025年固定资产扩张性资本性支出合计2716.04万元，2026年为1385.00万元[121] - 2024年银行承兑汇票已背书或贴现且满足终止确认条件的金额为25799.51万元，2023年为20697.17万元[131] - 2024年瑞轩宝象单据已背书或贴现且满足终止确认条件的金额为11821.14万元，2023年为6777.44万元[131] - 2023年末标的公司应付劳务费余额前十名劳务公司合计应付1453.23万元，2024年末合计应付1424.44万元[138,139] - 2024年门板总成收入48547.59万元，占比54.01%；2023年为36295.39万元，占比44.49%[172] - 2024年ICAR品牌系列车型销量65964辆，艾瑞泽8销量137510辆；2023年艾瑞泽8销量80437辆[174] - 报告期内门板总成销售数量为118.11万套和124.81万套，销售单价为307.31元/套和388.98元/套[175] - 2024年门板总成销售数量124.81万套，销售收入48,547.59万元，单价388.98元/套；2023年销售数量118.11万套，销售收入36,295.39万元，单价307.31元/套[176] - 2024年立柱总成销售数量163.23万套，销售收入18,248.86万元，单价111.80元/套；2023年销售数量163.04万套，销售收入17,942.72万元，单价110.05元/套[176] - 2024年副仪表板总成销售数量27.14万套，销售收入10,590.51万元，单价390.22元/套；2023年销售数量24.01万套，销售收入10,238.90万元，单价426.40元/套[176] - 2024年主仪表板总成销售数量9.36万套，销售收入5,324.67万元，单价568.68元/套；2023年销售数量9.94万套，销售收入5,764.34万元，单价579.68元/套[176] - 2024年采购总额51,873.72万元，其中外协件类金额21,613.83万元，占比41.67%；塑料粒子类金额18,343.74万元，占比35.36%；面料类金额5,646.07万元，占比10.88%；化工类金额1,139.27万元，占比2.20%；其他低值易耗品及辅材金额5,130.81万元，占比9.89%[183] - 2023年采购总额50,409.13万元，其中外协件类金额21,298.68万元，占比42.25%；塑料粒子类金额18,860.63万元，占比37.42%；面料类金额4,419.56万元，占比8.77%；化工类金额887.14万元，占比1.76%；其他低值易耗品及辅材金额4,943.12万元，占比9.81%[183] - 2024年主营业务毛利额13,752.99万元，毛利率15.32%；2023年主营业务毛利额13,356.15万元，毛利率16.39%[185] - 2024年毛利额13835.24万元，2023年为13394.39万元，增长440.85万元；其他收益927.68万元，2023年为383.16万元，增长544.52万元；期间费用9052.58万元，2023年为7917.73万元，占营业收入比重分别为10.07%和9.71%；资产减值损失 - 1071.98万元，2023年为 - 2210.45万元；信用减值损失351.98万元，2023年为 - 923.81万元；营业利润4552.47万元，2023年为2389.68万元，增长2162.79万元；净利润4097.88万元，2023年为2531.99万元，增长1565.89万元[196] - 2024年年降影响金额1263.32万元，2023年为1061.54万元，占营业收入比例分别为1.41%和1.30%；年降产品销售收入19165.86万元，2023年为19674.27万元，占营业收入比例分别为21.32%和24.12%[188] - 公司应收账款坏账准备计提比例为14.55%，存货跌价准备计提比例为9.07%，同行业可比公司平均值分别为4.45%和6.32%，公司计提比例较高[198]