信用评级与债券信息 - 主体信用等级由AA下调至AA - ，评级展望稳定，奥锐转债评级为AA - [7] - 奥锐转债发行规模和债券余额均为8.12亿元，到期日期为2030年7月26日[18] - 2025年2月5日，奥锐转债开始转股，目前转股价格为24.94元/股[20] 财务数据 - 2025年3月总资产38.97亿元，2024年为38.77亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益24.41亿元，2024年为23.32亿元[9] - 2025年3月总债务10.26亿元，2024年为10.16亿元[9] - 2024年营业收入14.76亿元，净利润3.55亿元[9] - 2024年销售毛利率58.56%，资产负债率39.87%[9] - 2024年公司营业收入同比增长16.89%，2025年一季度同比增长19.78%[26] - 2025年一季度毛利率小幅提升至60.73%[26] - 2024年研发费用1.46亿元，占营收比重9.92%[29] - 2024年公司净利润同比上升22.74%，总资产回报率小幅下降[56] - 2024年公司经营活动现金流净额小幅下降，自由现金流为净流出[60] - 2025年3月公司经营活动现金流净额0.26亿元[62] - 2024年公司资产负债率39.87%，EBITDA利息保障倍数25.54[62] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司实收资本为4.06亿元，控股股东桐本投资持股比例37.81%，实际控制人合计控制公司41.88%股权[20] - 截至2025年3月底，公司前十大股东合计持股334,568,700股，占比44.94%，质押数量1,950,000股，限售股份数量6,606,000股[21] 业务数据 - 2024年国内首仿制剂“地屈孕酮片”销售放量，带动营收和利润双增长[8] - 2024年外销收入占比达75%以上，面临汇率和国际贸易环境风险[16] - 2024年直销收入占比降至约60%[33] - 2024年前五大客户销售占比31.35%[34] - 2024年国内收入占比22.30%，境外销售收入占比降至77.70%[35] - 2024年心血管类产品收入4.32亿元，占比29.27%，毛利率67.74%[27] - 2024年女性健康类产品收入1.26亿元，占比8.56%，毛利率79.10%[27] - 2024年制剂收入2.20亿元，占比14.91%，毛利率84.71%[29] - 2024年贸易产品收入1.11亿元，占比7.55%，毛利率17.42%[29] - 2024年心血管类原料药产量46,473.62kg，销量38,837.27kg，产销率83.57%[40] - 2024年女性健康类原料药产量7,504.09kg，销量1,808.91kg，产销率24.11%[40] - 2024年公司成本结构约50%为原材料成本，采购价格普遍下降[44] - 2024年贸易业务采购数量247,368.73kg，采购额9,036.88万元，采购单价365.32元/kg[46] - 2024年公司前五大供应商采购额占采购总额比重为26.57%，较上年基本持平[46] 其他 - 截至2025年4月30日，奥锐债募集资金专项账户余额为1.04亿元；截至2024年末，已使用募集资金6.39亿元，实际结余1.62亿元[19] - 截至2025年3月末，公司产权比率上升但杠杆水平仍低，财务安全性较高[48] - 截至2025年3月末公司尚有31.64亿元银行授信，备用流动性较好[62] - 从2023年1月1日至报告查询日，公司本部及子公司无未结清不良类信贷记录，债券均按时偿付[64] - 截至2025年6月19日，未发现公司被列入全国失信被执行人名单[65] - 截至2024年末主要投资项目尚需投资2.37亿元，需关注新增产能消化能力和产品盈利能力[41]