信用评级 - 主体信用等级为AA+，评级展望稳定，23天健Y1为AAA[7] 资产与权益 - 2025年3月总资产618.32亿元，2024年为639.03亿元[9] - 2025年3月归母所有者权益146.16亿元，2024年为145.89亿元[9] - 截至2025年3月末，公司总股本为18.69亿元[20] 债务情况 - 2025年3月总债务225.52亿元，2024年为227.42亿元[9] - “23天健Y1”发行规模和债券余额均为7亿元[18] - 截至2025年5月31日，“23天健Y1”和“24天健Y1”募集资金专项账户余额为0元[19] - 2025年3月末，其他应付款中向小股东借款的债务规模8.10亿元，银行贷款利率介于2.4%-5.88%，存续债券票面利率介于2.06%-3.98%[58] - 2025年4月公司发行4亿元的“25天健集SCP001”，票面利率为1.83%[58] 营收与利润 - 2025年1 - 3月营业收入28.85亿元，2024年为213.57亿元[9] - 2024年深圳市政集团有限公司净利润为 -1.68亿元，深圳市粤通建设工程有限公司净利润为 -0.02亿元等[21] - 2025年1 - 3月建筑施工金额17.20亿元，占比59.60%，毛利率3.75%；2024年金额115.25亿元，占比53.96%，毛利率4.96%；2023年金额192.92亿元，占比71.45%，毛利率6.20%[31] - 2024年新中标合同154项，合同金额135.7亿元，较上年下降31.94%[32] - 2024年回款金额占结算金额比例为80.85%，2023年为85.28%[34] - 2024年工程建设营收230.50亿元，占比69.46%，毛利率5.41%；综合开发营收103.10亿元，占比31.07%，毛利率27.22%[74] - 2024年净利润3.37亿元，2025年3月净利润 -1.62亿元[74] 房地产相关 - 截至2024年末，公司在手未完工项目金额230.70亿元[16] - 截至2024年末，公司房地产项目已售未结算面积35.45万平方米、尚未销售面积97.42万平方米[16] - 2024年公司对广州、南宁、苏州等地项目计提跌价准备5.12亿元，年末存货累计跌价准备余额15.16亿元[16] - 2024年天健地产集团获中国房地产百强企业第51名、深圳市房地产开发行业综合实力十强[34] - 2024年结算的天健悦湾府、天健天骄北庐（回迁房）及成都麓湖天镜分别确认收入63.78亿元、14.79亿元、8.48亿元[36] - 2024年预售金额71.99亿元，同比下滑48.62%[37] 现金流与比率 - 2025年3月、2024年、2023年经营活动现金流净额分别为 - 15.93亿元、11.40亿元、70.97亿元[62] - 2025年3月、2024年、2023年FFO分别为3.33亿元、0.55亿元[63] - 2025年3月、2024年、2023年资产负债率分别为75.70%、76.49%、78.26%[63] - 2025年3月、2024年、2023年总债务/总资本分别为60.02%、60.22%、66.10%[63] - 2024年净债务/EBITDA为8.78，2023年为5.72；EBITDA利息保障倍数2024年为2.41，2023年为3.24[74] - 2024年销售毛利率15.93%，2025年3月为13.40%；资产负债率2024年为76.49%，2025年3月为75.70%[76] - 2024年净债务/EBITDA为6.15，2023年为4.91；EBITDA利息保障倍数2024年为3.71，2023年为3.80[76] 其他 - 2024年7月13日，公司公告将建安集团等有同业竞争关系的公司委托管理，委托期限暂定三年[66][67] - 截至2024年末，公司对外担保尚未结清金额合计82.98亿元[69][70] - 特区建工为“23天健Y1”提供连带责任保证担保，担保范围包括本金、利息及实现债权的费用[70] - 截至2025年3月末，公司尚未使用的银行贷款授信额度共1005.47亿元[63] - 2022年1月1日至2025年6月3日，公司本部无未结清不良类信贷记录，公开发行债券按时偿付利息[68]