信用评级 - 公司主体信用等级下调为A+，“东亚转债”信用等级下调为A+[1] - 公司评级展望为稳定[9] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总额分别为24.71亿、33.43亿、35.57亿、34.86亿[8] - 2022 - 2025年3月全部债务分别为2.57亿、9.46亿、11.36亿、11.74亿[8] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为11.80亿、13.56亿、11.98亿、1.91亿[8] - 2022 - 2025年3月利润总额分别为1.15亿、1.35亿、 - 1.18亿、 - 0.08亿[8] - 2022 - 2025年3月经营性净现金流分别为 - 0.70亿、 - 0.84亿、 - 1.57亿、 - 1.35亿[8] - 2022 - 2025年3月资产负债率分别为25.56%、39.72%、47.29%、46.33%[8] - 2024年及2025年1 - 3月，公司营业收入分别为11.98亿元和1.91亿元，利润总额分别为 - 1.18亿元和 - 0.08亿元[15] - 2024年公司收入和毛利润有所下降，毛利率同比提升1.12个百分点[35] - 2025年1 - 3月，公司营业收入1.91亿元、毛利润0.68亿元，同比下降，综合毛利率35.37%，同比上升9.97个百分点[35] - 2024年医药制造业务收入11.88亿元，占比99.19%；2025年1 - 3月收入1.81亿元，占比94.77%[36] - 2024年β - 内酰胺类抗菌药收入7.93亿元，占比66.19%；2025年1 - 3月收入0.85亿元，占比44.72%[36] - 2024年抗胆碱和合成解痉药收入1.78亿元，占比14.87%；2025年1 - 3月收入0.48亿元，占比25.24%[36] - 2024年和2025年1 - 3月，公司医药制造业务收入分别为11.88亿元和1.81亿元，毛利润分别为3.24亿元和0.63亿元[47] - 2024年直销模式销售收入占主营业务收入的比例为62.67%，占比上升；境外销售收入2.09亿元，同比上升11.55%，占主营业务收入的比例为17.59%[48] - 2024年公司前五大客户占营业收入的比例40.97%，占比略有下降[48] - 2024年公司医药制造业务成本中直接材料、制造费用、燃料动力费、直接人工和其他占比分别为61.70%、25.05%、6.66%、6.34%和0.25%，直接材料占比下降[49] - 2024年公司前五大供应商采购额占比28.11%，占比有所下降[50] - 2024年医药制造业务毛利率同比上升0.96个百分点，2024年及2025年1 - 3月分别为27.30%和35.07%[50] - 2024年末，存货账面价值7.21亿元，应收账款账面价值1.55亿元，同比增长9.80%[55] - 2024年末，固定资产账面价值11.35亿元，在建工程期末余额6.00亿元[56][57] - 2025年3月末，在建工程账面余额较2024年末增加7.96%，其他非流动资产较2024年末增加1.73%[57] - 截至2025年3月末，公司受限资产账面价值为4.92亿元，占总资产的比例为14.11%，占净资产的比例为26.30%[60] - 2024年末公司股本同比增长1.02%，2025年3月末与2024年末持平[62] - 2024年末和2025年3月末公司未分配利润分别为5.06亿元和4.99亿元[62] - 2024年末公司其他权益工具同比下降3.45%，资本公积同比下降0.93%[62] - 截至2025年3月末公司负债总额16.15亿元，一年内到期债务规模4.59亿元[64] - 2024年末应付账款期末余额3.88亿元，同比增长38.24%，2025年3月末较2024年末下降21.94%[65] - 2025年1 - 3月公司营业收入1.91亿元，同比下降45.85%，利润总额 - 0.08亿元，同比下降127.32%[77] - 2025年1 - 3月公司经营性净现金流 - 1.35亿元，投资性净现金流 - 1.85亿元，筹资性净现金流0.69亿元[81] - 截至2025年3月末公司未受限货币资金期末余额2.38亿元，短期债务4.59亿元[82] - 2024年公司EBITDA利息倍数大幅下降至1.00，全部债务/EBITDA升至47.50[83] - 2024年资产总额35.57亿元，所有者权益18.75亿元，负债总额16.82亿元[92] - 2024年营业收入11.98亿元，利润总额 -1.18亿元，净利润 -1.01亿元[92] - 2024年毛利率27.76%，营业利润率26.81%，销售净利率 -8.40%[92] - 2024年资产负债率47.29%，长期债务资本化比率26.68%，全部债务资本化比率37.74%[92] - 2024年应收账款周转率8.11次，销售债权周转率8.10次，存货周转率1.29次[92] 研发与项目 - 2024年研发投入占营业收入比例为11.59%，同比增长69.14%，在研品种40余个[7][8] - 截至2024年末，公司累计获得授权专利43项，其中发明专利36项[40] - 2024年公司获得新授权发明专利4项，主要在研项目40余个[40] - 截至2024年末，公司国际国内新项目注册申报20余项，获得注册证书10余项[40] - 2024年公司原料药多个项目获海外注册证书，多个项目提交海外认证申请[39] - 2024年公司成立杭州善泰搭建合成生物学技术研究平台，与地方国资设合伙企业并投资设立药证公司拓展下游制剂业务，已有8个制剂品规上市许可申请获受理，10余个制剂品规计划报批[41] - 年产3685吨医药及中间体、4320吨副产盐项目(一期)募集资金承诺投入3.30亿元，已投入1.37亿元，使用比例41.60%[19] - 特色新型药物制剂研发与生产基地建设项目(一期)募集资金承诺投入3.50亿元，已投入2.79亿元，使用比例79.59%[19] - 公司拟将募投项目达到预定可使用状态的时间延长至2025年12月[18] - 公司拟使用最高额度不超过2.50亿元闲置“东亚转债”募集资金进行现金管理，使用期限自第四届董事会第四次会议审议通过之日起一年内有效[18] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司总股本为11475.38万股，池正明直接持有41.06%股份，池骋持有6.79%股份并通过台州市瑞康投资合伙企业持有2.18%股份[14] - 截至2025年3月末台州市瑞康投资合伙企业持股41.06%，池正明持股2.18%，池骋持股33.53%，其他股东持股49.97%[89] 可转债情况 - 2023年7月公司发行6年期6.90亿元“东亚转债”，票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年2.5%[16] - “东亚转债”募集资金扣除发行费用后净额为6.80亿元，截至2024年末已使用4.16亿元[17] - 截至2025年3月31日，“东亚转债”尚未转股金额为6.66亿元，占可转债发行总量的96.55%[19] 业务情况 - 2024年抗胆碱和合成解痉药、喹诺酮类抗菌药销量分别增长13.36%和36.79%[8] - 2024年公司主要产品产量上升，产能利用率90%以上，β - 内酰胺类抗菌药和喹诺酮类抗菌药产能因IPO募投项目投产增长[42][44] - 2025年一季度β - 内酰胺类抗菌药和皮肤用抗真菌药物产能利用率有所下降，喹诺酮类抗菌药产销率大幅下降系国际市场环境变化致左氧氟沙星出口量减少[44][47] 战略目标 - 公司战略目标是发展成为特色中间体、高端原料药、制剂一体化生产的国际一流药企[52]