收购与业绩承诺 - 2021年10月公司12925万元收购中核嘉华55%股份，2022 - 2024年累计承诺净利润不低于4700万元[1] - 2017年12月公司4.08亿元收购瑞泽石化51%股权，形成商誉2.61809亿元[105] - 中核嘉华2022 - 2024年累计实现净利润2055.21万元，业绩完成比例43.73%，需补偿2644.79万元[1] 市场与经营情况 - 2021 - 2024年我国核电装机规模增速放缓，核燃料循环产业链发展同步放缓[4] - 2024年核产业园项目建设节奏调整，核乏燃料后处理设备市场需求释放不及预期[5] - 2024年不少企业涌入核乏燃料后处理产品市场，价格竞争白热化[5] - 核安全设备贮运容器领域供给能力提升，中核嘉华市场优势削弱，产品利润率下降[6] - 2024年核心客户产品需求变动，影响收入确认和年度经营指标完成[10] - 2024年公司加大承接低毛利民用设备制造订单，产品制造成本上升，毛利率下滑[16] 订单与收入情况 - 2021 - 2024年公司与中核集团旗下公司合计合同金额分别为4504.80万元、4745.35万元、13134.54万元、4937.12万元[11] - 2022 - 2024年订单合计分别为9765.62万元、17849.98万元、25756.14万元，交付率分别为78%、62%、70%[18] - 截至2025年5月末，瑞泽石化在手订单1.53亿元，国内外跟踪重大项目约为18.30亿元[77] - 2024年新增订单82亿元，较2022年增加15亿元，合同资产增加5.5亿元[168] 财务指标情况 - 2022 - 2024年营业收入分别为9278.67万元、15031.74万元、20294.46万元[42] - 2022 - 2024年净利润分别为231.21万元、305.58万元、1518.43万元[42] - 2022 - 2024年毛利率分别为18.07%、16.88%、19.80%[62] - 2023 - 2024年研发费用分别为819.64万元、1058.67万元[21][23] - 应收账款期末余额为12.61亿元，计提坏账准备1.55亿元[146] - 2024年末公司合同资产余额17.64亿元，本期坏账计提比例为2.66%[161] - 2024年末公司货币资金11.14亿元，报告期利息收入0.06亿元，受限资金3.32亿元[176] - 报告期末公司短期借款14.63亿元，一年内到期非流动负债6.86亿元，长期借款9.65亿元，报告期利息费用1.61亿元[176] 未来展望与项目进展 - 2025 - 2032年预测营业收入分别为20980.00万元、23889.00万元等，2025年收入增长率3.38% [47] - 新疆哈密煤化工项目预计设计费30000万元，2025年5月底已进入实质设计阶段[102] - 500万吨重油加氢项目预计设计费22000万元，2025年初获批准，目前处于准备中[102] 其他事项 - 2025年3月31日公司督促金核投资20日内支付2644.79万元补偿款[34] - 2025年4月22日公司向法院起诉金核投资，5月20日法院冻结相关股权及存款，7月23日开庭[36] - 报告期公司对中核嘉华0.89亿元商誉计提0.40亿元减值[38] - 2020年公司对合并瑞泽石化形成的商誉计提减值准备8770.72万元[108]