信用评级 - 主体信用等级由AA降至AA - ，评级展望稳定，大禹转债评级为AA - [7] 财务数据 - 2024年公司营业收入43.79亿元，同比增长26.83%[9][15] - 2025年3月末总资产90.18亿元，2024年末为93.49亿元[9] - 2025年1 - 3月净利润为0，2024年为1.10亿元[9] - 2024年经营活动现金流净额5.97亿元，2025年1 - 3月为 - 2.78亿元[9] - 2024年末总债务/总资本为56.24%，2025年3月末为57.57%[9] - 2024年销售毛利率为17.77%，2025年1 - 3月为22.88%[9] - 2024年末资产负债率为75.05%，2025年3月末为73.98%[9] 债券信息 - 大禹转债发行规模6.38亿元，截至2025年6月20日债券余额4.6096亿元，2026年7月28日到期[17] - 截至2025年6月24日，“大禹转债”累计转股数量为46,697,901股，转股价格为3.66元/股[19] 募集资金 - 2024年公司将原募投项目尚未使用募集资金及专户资金存款利息43,983.83万元变更用途[18] - 截至2024年末，尚未使用的募集资金总额39,155.17万元[18] - 截至2025年5月末，募集资金专户余额为0.82亿元[18] 股权结构 - 截至2025年6月20日，公司总股本增加至89,671.77万股，控股股东及实际控制人共持有公司40.93%股权[20] - 截至2025年6月20日，仇玲持股20.22%，王浩宇持股20.71%，其他股东持股59.07%[63] 股票质押 - 截至2025年5月末王浩宇共质押公司股票0.42亿股，占其持股比例的22.34%[20] 业务数据 - 2024年公司新签订单53.14亿元，同比下降24.67%，其中5000万元以上订单占比由70%降至56%[29] - 截至2025年3月末，公司主要在建项目中标合同金额40.56亿元，已施工工程量17.99亿元，已确认收入16.50亿元，储备大额中标订单3.17亿元[29] 产能利用 - 2024年PVC - U管材年设计产能25000吨，产能利用率29.08%；PE管年设计产能11190吨，产能利用率52.03%；滴灌管年设计产能180000万米，产能利用率59.44%[35][37] 会计变更 - 2024年10月1日起会计估计变更，使信用减值与资产减值损失减少2040.40万元，归属于母公司净利润增加1107.84万元[38] 现金流与负债 - 2025年3月经营活动现金流净额为 - 2.78亿元，2024年为5.97亿元，2023年为 - 0.94亿元[55] - 2025年3月FFO为0.20亿元，2024年为0.97亿元[56] - 2025年3月净债务为18.45亿元，2024年为14.90亿元，2023年为17.19亿元[61] 其他财务 - 2024年应收账款账龄在1年以上的占比为45.40%[45] - 2025年3月货币资金为12.53亿元，2024年为16.88亿元，2023年为11.51亿元[61] - 2025年3月应收账款为29.44亿元，2024年为32.21亿元，2023年为27.76亿元[61] 利率信息 - 短期借款利率区间为3.1% - 4.0%，长期借款利率区间为3.35% - 4.75%，“大禹转债”目前票面利率2.5%，2025年7月28日起调升至3.0%[53] 担保信息 - 截至2024年末，公司对宁夏水发集团有限公司担保金额323万元[60]