信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA-，评级展望稳定，宏川转债评级为AA-[7] 财务数据 - 2025年3月总资产94.87亿元，归母所有者权益26.35亿元，总债务58.62亿元[9] - 2024年营业收入14.50亿元，净利润1.91亿元，经营活动现金流净额9.12亿元[9] - 2024年末净债务/EBITDA为5.31，EBITDA利息保障倍数为3.96，总债务/总资本为64.83%[9] - 2024年末FFO/净债务为10.80%，EBITDA利润率为68.16%，总资产回报率为5.13%[9] - 2024年末速动比率为0.60，现金短期债务比为0.51，销售毛利率为49.64%，资产负债率为67.14%[9] - 2025年3月末公司股本减至4.57亿元[22] - 2024年公司营业收入同比下降6.27%，销售毛利率同比下降8.01个百分点至49.64%[32] - 2025年1 - 3月公司实现营业收入3.23亿元，同比下降14.98%，销售毛利率为43.94%[33] - 2024年仓储综合及中转服务收入14.04亿元，占比96.82%，毛利率49.04%[34] - 2024年公司货物吞吐量3565.05万吨，较2023年略有下降[41] - 2024年华东地区储罐出租率66.81%，较2023年大幅下滑，华南地区出租率62.82%，较2023年有所上升，平均出租率65.86%，较2023年下滑[42] - 2023 - 2025.03产权比率分别为216%、204%、209%[46][48] - 2025年3月末所有者权益中实收资本占15%，资本公积占31%，未分配利润占33%，少数股东权益占14%，其他占8%[48] - 2025年3月货币资金4.98亿元，占比5.25%；2024年为4.28亿元，占比4.57%[51] - 2024年末收现比为1.06，经营活动现金流保持大额净流入[58] - 2024年资产负债率为67.66%，净债务/EBITDA为5.31，EBITDA利息保障倍数为3.96[59] - 2025年3月资产总计94.87亿元，2024年为93.66亿元[65] - 2025年3月负债合计64.20亿元，2024年为62.88亿元[65] - 2025年3月所有者权益30.68亿元，2024年为30.77亿元[65] - 2025年3月营业收入3.23亿元，2024年为14.50亿元[65] - 2025年销售毛利率43.94%，2024年为49.64%[65] - 2025年3月资产负债率67.66%，2024年为67.14%[65] - 2025年3月净债务53.55亿元，2024年为52.44亿元[65] - 2025年总债务/总资本65.65%，2024年为64.83%[66] 股权结构 - 截至2025年3月末，宏川集团直接持有公司31.51%股权，间接控制17.33%股权，合计质押1.02亿股，占所持股份的45.72%[22] 市场扩张和并购 - 2024年公司子公司东莞三江以1.17亿元购买日照宏川60%股权[23] 资产情况 - 2024年末公司储罐罐容上升至405.41万立方米[11] - 截至2024年末受限资产账面价值合计37.53亿元，占年末资产总额的比重为40.07%[12] - 2024年末商誉占净资产的比重为26.58%，计提商誉减值准备0.26亿元[13] - 宏川转债发行规模6.70亿元，债券余额6.52亿元，到期日期为2026年7月17日[20] - 截至2024年末，公司旗下控股企业拥有储罐856座，罐容405.41万立方米[37] - 截至2024年末公司合计运营码头总计14座[37] - 日照宏川拥有储罐50座，总罐容18.38万立方米[36] - 截至2024年末，公司在建项目总投资3.38亿元，尚需投资1.50亿元[38] - 2024年末固定资产规模略有下降，26.26亿元固定资产因借款抵押使用受限[49] - 2024年末无形资产规模增长，10.19亿元无形资产因借款抵押使用受限[49] 未来展望 - 公司在建项目主要是南通、常州两个化工仓库，完工后将提升化工仓储能力[38]