信用评级 - 公司主体信用等级和京源转债评级均为A，评级展望稳定[7] - 中证鹏元给予公司稳定的信用评级展望，认为其经营和财务风险相对可控[13] 业绩数据 - 2024年公司营业收入4.76亿元，同比增长20.18%，净利润亏损0.25亿元[9][15] - 2025年一季度实现营业收入0.76亿元，同比增长50.85%，净利润0.02亿元[30][53] - 2024年公司销售毛利率为27.58%，较2023年的34.11%有所下滑[31] - 2024年期间费用率下降5.72个百分点至32.57%，亏损规模收窄[53] 订单与收入结构 - 2024年公司新签电力行业订单4.12亿元，同比增长14.12%[15] - 2024年公司新签订单金额5.66亿元，实现水处理设备及系统销售收入4.26亿元，同比增长9.65%[34] - 2024年电力行业收入3.78亿元，占比79.36%；钢铁行业收入0.26亿元，占比5.51%[37] - 2024年工业废污水处理设备及系统收入2.85亿元，占比59.86%；给水处理设备及系统收入1.41亿元，占比29.53%；其他收入0.51亿元，占比10.61%[31] - 2024年末互联网行业新签算力服务器租赁订单0.59亿元，实现租赁收入1303.20万元[42] - 2025年算力集群建设项目承包合同金额3.65亿元，交付验收后预计确认收入3.20亿元，毛利率9% - 10%[42] 资产与负债 - 2025年3月公司总资产19.30亿元，归母所有者权益8.99亿元，总债务6.69亿元[9] - 2024年末公司应收账款账面价值6.44亿元，周转天数达481.09天[15] - 2024年末公司现金短期债务比下滑至0.24，短期偿债压力加大[9][15] - 2025年3月末货币资金1.52亿元，占比7.88%；应收账款6.58亿元，占比34.10%[50] - 2025年3月负债合计10.30亿元，2024年为10.60亿元，2023年为10.86亿元[57] - 2025年3月资产负债率为53.36%，2024年为57.55%，2023年为57.22%[59] - 2025年3月总债务/总资本为42.64%，2024年为50.43%，2023年为50.54%[59] - 2025年3月经营活动现金流净额为1.09亿元，2024年为0.04亿元，2023年为 - 0.89亿元[59] - 2025年3月经营活动现金流净额/净债务为20.61%，2024年为0.53%，2023年为 - 14.67%[59] - 2024年末受限资产账面价值2.20亿元，占总资产11.94%[49] - 截至2025年3月末，公司总债务中京源转债和银行借款占比较高，短期债务比重提升[55] 研发与项目 - 2024年公司研发投入0.28亿元，同比下降8.77%，占当期营业收入的5.92%[32] - 截至2024年末，公司共拥有核心技术24项，当年核心技术产品收入3.85亿元，占营业收入的82.07%[32] - 公司拟将智能超导磁混凝成套装备项目完工时间延期至2025年12月[35] 其他 - 京源转债发行规模3.325亿元，债券余额2.00亿元，到期日期为2028年8月5日[17] - 截至2024年末，京源转债募集资金专项账户余额为3450.82万元[18] - 2025年3月31日，公司总股本增加至16417.68万股，控股股东和实际控制人合计持有公司18.69%股份[19] - 2024年公司前五大客户收入占比为57.86%，同比有所增长[36] - 2024年前五大供应商采购占比14.39%，同比下降[40] - 2024年运维收入1658.36万元，保底水量测算合同金额4.4亿元左右，运营期6年[41] - 2024年公司工业废污水处理设备及系统产量和销量均为45套，给水处理设备及系统产量和销量均为13套，产销率均为100%[35] - 2024年末公司未使用的银行授信额度为2.31亿元[58] - 公司与陕鼓集团及其子公司纠纷主张金额合计0.47亿元，陕鼓集团主张公司赔偿0.56亿元[62] - 公司与赛鼎工程纠纷主张支付剩余工程款及利息0.19亿元[63] - 2025年3月速动比率为1.38，现金短期债务比为0.40；2024年速动比率为1.48，现金短期债务比为0.24；2023年速动比率为1.80，现金短期债务比为0.64[60] - 江苏京源投资有限公司注册资本10000万元，持股比例100%[70] - 南通京源节能科技有限公司注册资本500万元，持股比例100%[70] - 广东京源环保科技有限公司注册资本5000万元，持股比例100%[70] - 邯郸京源环保智慧水务有限公司注册资本6000万元，持股比例100%[70] - 南通锦润新能源有限公司注册资本370万元，持股比例85%[70] - 海安汇仁新能源有限公司注册资本250.8万元，持股比例85%[70]