市场扩张和并购 - 2021年、2022年公司分别收购正蓝节能96.13%股权、汇贤优策100%股权[3] 业绩总结 - 2022 - 2024年正蓝节能业绩完成率分别为79.41%、88.24%、102.75%，累积实现率91.55%，2023、2024年同比分别增长33.99%、39.16%[3] - 2022 - 2024年汇贤优策业绩完成率分别为73.55%、111.86%、115.83%，累积实现率102.66%，2023、2024年同比分别增长78.05%、22.96%[3] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为21256.97万元、24465.80万元、26856.36万元，同比增长15.10%、9.77%[38] - 2022 - 2024年公司营业总成本分别为17562.09万元、18081.51万元、19248.33万元，同比增长2.96%、6.45%[38] - 2022 - 2024年公司净利润分别为3118.73万元、5433.98万元、6508.54万元，同比增长74.24%、19.77%[38] - 2023 - 2024年投建设施并运营业务收入分别为17246.80万元、17290.22万元，同比增长13.18%、0.25%[41] - 2023 - 2024年系统建设交付业务收入分别为2781.07万元、5575.83万元，同比增长17.66%、100.49%[41] - 2024年持续运营维护业务因多项目因素收入下降，剔除影响有所增加，冲减收入514.10万元[41][42] - 2022 - 2024年营业成本分别为15220.00万元、16429.18万元、17791.93万元，同比增长7.94%、8.29%[43] - 2022 - 2024年销售费用分别为606.22万元、415.72万元、303.42万元，同比增长 - 31.42%、 - 27.01%[43] - 2022 - 2024年财务费用分别为736.96万元、353.17万元、62.45万元，同比增长 - 52.08%、 - 82.32%[43] 客户与供应商数据 - 2024年前五名客户与2023年完全不同，国网重庆综合能源服务有限公司同时为客户和供应商[3] - 2023年公司与客户交易金额合计3750.74万元，应收账款余额1688.56万元，合同负债余额104.62万元，期后回款/结转金968.25万元，毛利率46.14%[10] - 2024年公司与客户交易金额合计5765.75万元，应收账款余额2133.13万元，期后回款/结转金507.33万元，毛利率35.60%[11] - 2023年大连嘉一科技有限公司交易金额1018.78万元，应收账款余额694.58万元，期后回款115.46万元，毛利率44.53%[10] - 2023年中建三局集团有限公司交易金额819.96万元，应收账款余额756.11万元，期后回款532.77万元，毛利率67.39%[10] - 2023年公司前五名供应商交易金额合计2173.30万元，应付账款余额468.63万元，预付账款余额60.52万元，期后结转金额529.15万元[16] - 2024年公司前五名供应商交易金额合计5376.96万元，应付账款余额270.56万元，预付账款余额5.63万元，期后结转金额276.19万元[16][17] - 国网重庆综合能源服务有限公司2024年交易金额2204.47万元，应收账款余额585.72万元，毛利率42.35%[10] - 重庆城市科技学院2024年交易金额1313.00万元，应收账款余额333.56万元，期后回款78.54万元，毛利率32.45%[10] - 成都文理学院2024年交易金额880.86万元，应收账款余额846.97万元，期后回款62.97万元，毛利率19.86%[11] 法律诉讼 - 2024年7月公司对大连嘉一科技有限公司提起诉讼，要求支付386.66万元，2025年1月一审胜诉，4月二审维持原判，已收到115.46万元回款，通过保理回款390万元[11] 项目运营 - 项目运营周期通常为8 - 15年，截至2024年末，剩余运营期超2年的项目占比超80%[19] - 西安工商学院学生公寓热水项目承包运营服务，热水单价为25 - 50元/吨[18] 与国网重庆合作 - 2022 - 2024年，公司与国网重庆交易中，多项工程有销售和采购金额[23] - 2022 - 2032年运维期，公司需向国网重庆结算运维效益分享金合计2835.60万元（含税），每半年结算一次[25] - 2022 - 2024年度，国网重庆收到重庆大学能源管理服务费868.56万元，应收取运维效益分享金409.75万元，公司收取运维服务费458.81万元，剔税后运维服务费合计432.84万元[27] - 2024年公司承接重庆大学沙坪坝校区项目，一次性支付1406万元购买10年受托经营权，后续运维期结算运维效益分享金2400.30万元[30] - 重庆大学虎溪校区项目，公司一次性支付1110万元购买10年受托经营权，后续运维期结算运维效益分享金1099万元，合计支付2583万元，较调整前减少252.60万元[31] - 2024年公司与国网重庆重新协商约定重庆大学两校区合作及结算模式，变更为一次性购买10年经营权加分期支付方式[30][31][32] - 公司在2024年年报中，将一次性支付款项作为向国网重庆的采购披露，确认为无形资产——经营权，相关成本在运维期分期摊销[34] - 运维期间分期结算的效益分享金在运维服务费中扣除，未在采购及成本费用中体现[34] - 公司与国网重庆同时发生采购和销售业务具备合理商业背景，收入确认具备商业实质[34] 其他交易 - 2023年公司向三亚贝阿特旅游文化地产开发有限公司销售金额575.73万元，采购金额196.61万元[36] - 2024年公司向四川鑫联畅建筑劳务有限公司销售金额123.91万元，采购金额93.06万元[36] 业绩增长原因 - 独立财务顾问认为公司2023 - 2024年业绩增长因收入恢复、市场开拓、降本增效等因素具备合理性[47][48]