公司基本信息 - 乐鑫科技成立于2008年4月29日，2019年7月22日上市，注册资本15,670.2722万元，A股代码688018，上市地为上海证券交易所[18] 股权结构 - 截至2024年12月31日，乐鑫香港持股比例40.12%，持股数量45,016,142股[21] - 前十大股东合计持股比例51.60%，持股数量57,891,246股[22] - 2024年12月31日公司回购专用账户持股2,251,613股，持股比例2.01%[22] 财务数据 - 2024 - 2022年现金分红合计14,423.05万元，占三年归母净利润合计的25.18%[24] - 2024年12月31日资产总计264,946.54万元，负债合计47,009.61万元，所有者权益合计217,936.92万元[27] - 2024年度营业总收入200,691.97万元，净利润33,900.83万元[28] - 2024年度经营活动现金流量净额22,047.26万元，投资活动现金流量净额15,397.36万元，筹资活动现金流量净额 - 16,878.33万元[30] - 2024年12月31日资产负债率（合并）为17.74%，应收账款周转率为7.04，存货周转率为3.09[32] - 报告期内公司销售毛利率分别为39.98%、40.56%和43.91%，主营业务毛利分别为50,825.11万元、58,124.85万元和88,119.69万元[98] - 报告期内公司芯片产品毛利率分别为47.28%、46.85%和51.49%，模组及开发套件产品毛利率分别为36.34%、36.44%和38.89%[98] - 截至2024年12月31日，公司商誉账面价值为7,465.40万元[99] 发行情况 - 2025年4月14日，乐鑫科技2025年向特定对象发行股票申请通过中信证券内部审核[41] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名[65] - 本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[68] - 发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[69] - 本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的10%，即不超过15670272股（含本数）[80] - 本次发行股票拟募集不超过15,670,272股，用于补充流动资金的金额不超过10,000.00万元，比例不超过募集资金总额的30%[85] 项目调整 - 公司首发募集资金中7000万元从“用于室内定位的毫米波雷达芯片研发项目”调整至“RISC - V核应用处理器项目”[56] - 公司使用剩余超募资金（含理财收益）2067.45万元补充投资“RISC - V核应用处理器项目”[56] - “RISC - V核应用处理器项目”投资金额由13000万元增加至22067.45万元[56] 风险提示 - 国际贸易摩擦升级或影响公司产品销售[87] - 国际出口管制和贸易摩擦加剧或影响生产[87] - 汇率波动可能产生汇兑损失[88] - 物联网下游应用发展放缓或公司无法挖掘新需求，可能面临业绩波动风险[89] 用户数据 - 公司商业模式影响全球百万级开发者，终端产品遍布200多个国家和地区[110] 未来展望 - 2024年以来公司陆续获得苹果、微软、OpenAI等全球领先商业巨头的认可与支持[110] - 2024年报告显示使用Wi-Fi技术连接的物联网设备数量将从2023年的35.73亿台升至2030年的45.49亿台[112] - 2024年报告显示使用蓝牙技术连接的物联网设备数量将从2023年的88.63亿台升至2030年的127.59亿台[112] - 本次募投项目包括Wi - Fi 7路由器芯片等研发及产业化项目、上海研发中心建设项目及补充流动资金[115] 新产品和新技术研发 - Wi - Fi 7相关芯片及基于RISC - V自研IP的AI端侧芯片研发及产业化项目将提升公司高端Wi - Fi芯片综合性能等[115] 其他新策略 - 上海研发中心建设项目将提升公司品牌形象等并提高研发效率[115] - 补充流动资金可解决公司未来经营性现金流需求，降低财务风险[116]