业绩数据 - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度经营活动现金流量净额分别为8014.48万元、9429.48万元、 - 311.95万元、4967.29万元[7] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日资产总额分别为135575.15万元、131416.12万元、128425.22万元、132733.33万元[8] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度营业收入分别为17440.89万元、87709.86万元、75500.81万元、76835.86万元[8] - 报告期各期扣非后归母净利润分别为3826.59万元、4505.59万元、3811.67万元和1299.45万元，业绩有波动[11] - 2022 - 2024年度前五大客户销售金额合计占营收比例均超40%，客户集中度较高[12] - 报告期各期末存货账面价值分别为18624.59万元、14232.17万元、14745.99万元和16199.76万元，占流动资产比例分别为21.37%、17.19%、17.38%和18.35%[15] - 报告期内同轴电缆业务毛利率分别为18.58%、22.56%、22.41%和20.75%，存在波动[18] 财务指标 - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日流动比率分别为3.59、3.77、4.12、2.61[9] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日资产负债率（合并口径）分别为20.75%、20.00%、18.11%、27.28%[9] - 2025年1 - 3月、2024年度、2023年度、2022年度应收账款及合同资产周转率分别为2.59次、3.08次、2.85次、2.98次[9] 募投项目 - 募投项目新增年产27.25万公里智能领域数据线生产能力[26] - 募集资金投资项目投资总额为50426.42万元，使用募集资金投资总额为50000.00万元[27] 可转债信息 - 本次发行的可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息[29] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过50000.00万元[37] - 可转债按面值发行，每张面值为100.00元[38] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[47] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[48] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[52] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[52] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，董事会有权赎回未转股债券[57] - 可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，董事会有权赎回未转股债券[58] - 可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人有权回售债券[60] - 本次发行可转换公司债券向现有股东优先配售，具体比例发行前协商确定[67] 风险提示 - 原材料价格波动或影响公司采购成本、毛利率及营运资金压力[19] - 市场竞争加剧或使公司经营业绩下滑[20][21] - 市场需求变动或不及预期或致公司市场份额萎缩[22] - 募投项目新增资产折旧摊销或使公司利润下滑[24][25] - 募投项目新增产能消化存在风险[26] - 募投项目盈利能力可能未达预期[27] 其他信息 - 公司主体信用等级和可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[35] - 截至2025年3月31日，华泰证券直接持有发行人股票45794股，持股比例为0.03%[80] - 发行人于2025年3月26日召开第五届董事会第二十六次会议，审议通过发行可转债相关议案[83] - 发行人于2025年5月8日召开2024年度股东大会，以特别决议方式审议通过发行相关议案[84] - 2022 - 2024年，发行人平均可分配利润为4047.95万元[87][95] - 2022 - 2024年度公司财务报告均被天职国际出具标准无保留意见审计报告[100][101] - 截至报告期期末，公司持有的财务性投资合计2836.04万元，占期末公司归母净资产比例为2.64%[102] - 公司2022 - 2024年财务报告内部控制有效[101] - 公司本次可转债发行可优化资本结构，预计未来有足够现金流支付本息[96] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后2个完整会计年度[151] - 项目协办人为鲁墨凯，保荐代表人为吕复星、李骏[156] - 保荐书签署时间为2025年[156]