公司基本信息 - 神宇股份注册资本为17,856.4526万元[9] - 截至2025年3月31日，保荐人母公司华泰证券直接持有发行人45,794股，持股比例为0.03%[8] 业绩总结 - 2022 - 2024年，公司归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为3826.59万元、4505.59万元和3811.67万元[29] - 2022 - 2024年，公司平均可分配利润为4047.95万元[29] - 报告期各期公司营业收入分别为76,835.86万元、75,500.81万元、87,709.86万元和17,440.89万元，扣非后归母净利润分别为3,826.59万元、4,505.59万元、3,811.67万元和1,299.45万元[97] - 报告期各期末公司资产负债率（合并口径）分别为27.28%、18.11%、20.00%和20.75%[38] - 报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为4967.29万元、 - 311.95万元、9429.48万元和8014.48万元[38] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为18,624.59万元、14,232.17万元、14,745.99万元和16,199.76万元，占流动资产比例分别为21.37%、17.19%、17.38%和18.35%[102][103] - 报告期各期末公司应收账款与合同资产账面价值之和分别为22,967.15万元、27,291.78万元、26,809.79万元和24,440.02万元，占流动资产比例分别为26.35%、32.96%、31.60%和27.68%[104] - 报告期内公司同轴电缆业务毛利率分别为18.58%、22.56%、22.41%和20.75%[105] 可转债发行 - 本次发行可转债拟募集资金50000.00万元，用于“智能领域数据线建设项目”[30][51][52][53][55] - 本次发行可转债每张面值为100.00元，按面值发行[56] - 本次发行可转债期限为自发行之日起六年[57] - 本次发行可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的本金和最后一年利息[60] - 本次可转换公司债券转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[66] - 本次发行可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[67] - 转股价格向下修正条件为任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[71] - 有条件赎回条款触发情形：一是转股期内任意连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；二是未转股余额不足3000万元[76][77] - 有条件回售条款：可转换公司债券最后两个计息年度，任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[79] - 本次可转换公司债券经评定，主体和债券信用等级均为AA -，评级展望稳定，每年至少跟踪评级一次[88] 募投项目 - 募投项目新增年产27.25万公里智能领域数据线生产能力[111] - 募集资金投资项目投资总额为50,426.42万元，使用募集资金投资总额为50,000.00万元[112] 风险提示 - 公司经营业绩受外部环境、内部股权激励等因素影响存在波动风险[97] - 公司面临存货跌价、应收款项回收、毛利率下滑等财务风险[102][104][105] - 公司面临原材料价格波动、市场竞争加剧、市场需求变动或不及预期等行业风险[106][107][108] - 全球经济环境变化及国际贸易摩擦或影响公司日常经营和盈利状况[109] - 募投项目新增资产折旧摊销可能导致公司利润下滑[110] - 募投项目新增产能消化受市场等条件影响，可能面临风险[111] - 募投项目可能因市场等风险无法实现预期效益[113] - 本次发行可转债可能摊薄即期回报[114] 公司优势 - 截至2025年3月31日，公司共获得与生产经营相关的授权专利94项，其中发明专利58项，实用新型专利36项[125] - 公司与电连技术、启基科技、连展科技、普联技术等中大型电子产品生产商建立长期稳定合作关系[126] - 公司建立了射频同轴电缆一站式多目标服务平台（MPP），提供全品类销售服务体系[126] - 公司建立了完善的质量控制体系，全面管控生产流程进度[127] - 公司完成质量管理体系认证（ISO9001）、医疗器械质量管理体系认证、汽车行业质量管理体系认证等认证[129] - 公司通过SONY GP认证、北美UL安全与性能认证等国际认证[129]