公司基本信息 - 公司成立于2007年6月25日，法定代表人为钱建中，股票代码603192，上市地为上交所[20] - 公司注册资本为14,113.2667万元，所属行业为化学原料和化学制品制造业[20] - 公司主营业务为聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务[20] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司现金分红金额分别为2080.00万元、2496.00万元、5293.26万元，占比分别为33.59%、39.08%、42.50%[128] - 公司最近三年累计现金分红9869.26万元，占最近三年年均净利润的比例为118.34%[128] - 2024年归属于母公司股东的净利润为1.2455975765亿元，扣非净利润为1.1361833351亿元[136] 市场数据 - 2023年全球聚氨酯市场规模约为5,209亿元，预计2030年将达6,646亿元[23] - 预计2027年我国聚氨酯行业市场规模将达2,379亿元[23] - 2024年中国新能源汽车动力电池装机量达531GWh，同比增长47.6%[27] - 2024年全球消费电子（3C）用PU泡棉市场规模约为30亿元，中国地区约为15亿元，2015 - 2024年复合增长率约为15%[28] - 2023年全球膨胀型热塑性聚氨酯市场销售额达20亿美元，预计2030年达33亿美元，年复合增长率为7.2%（2024 - 2030）[74] 发行方案 - 本次向特定对象发行方案于2025年7月4日获公司第四届董事会第二次会议审议通过，尚待股东会、上交所、证监会通过[6] - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金认购[6][7] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过42,339,800股[7][46] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][44] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[9][48] - 募集资金总额不超过58,000.00万元，用于聚氨酯新材料募投项目[9][49] - 发行决议有效期为股东会作出决议之日起十二个月[53] 募投项目 - 本次募投项目产品有无溶剂聚氨酯和聚氨酯胶[24][25] - 年产30.5万吨聚氨酯新材料项目采用汇得科技成熟专利技术，符合产业政策[68] - 项目总投资80000.00万元，预计所得税后内部收益率为24.14%，投资回收期为5.30年[75][78] - 项目建设期为14个月[80] 股权结构 - 截至预案公告日，钱建中、颜群夫妇合计控制97,500,000股，占公司总股本的69.08%[55] - 若按发行数量上限发行，发行完成后公司总股本增加至18,347.25万股，钱建中、颜群夫妇持股比例降至53.14%，仍为实际控制人[55] 分红计划 - 公司制定了2024 - 2026年未来三年股东分红回报计划[131][148] - 满足条件下，公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的30%[122] 风险提示 - 短期内公司净利润与净资产可能无法同步增长，存在每股收益、净资产收益率等指标被摊薄的风险[12] - 募投项目可能因市场环境等因素无法正常实施或达不到预期效益[114] - 募投项目建成后固定资产大幅增加，若收益未达预期，可能因折旧增加致利润下滑[116]