发行相关 - 公司本次发行募集资金总额不超过58,000.00万元，用于江苏汇得新材料有限公司聚氨酯新材料项目[2] - 发行股票种类为A股，每股面值1元，向特定对象发行[21] - 发行对象不超过35名[27][28] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[30] - 发行数量不超过42,339,800股，不超过发行前公司总股本的30%[37] - 本次向特定对象发行方案于2025年7月4日经公司第四届董事会第二次会议审议通过[41] - 本次发行尚待公司股东会、上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册[41][42][43] 市场数据 - 2023年全球聚氨酯市场规模约为5,209亿元，预计2030年将达6,646亿元[7] - 预计2027年我国聚氨酯行业市场规模将达2,379亿元[7] - 2024年中国新能源汽车动力电池装机量达531GWh，同比增长47.6%[9] - 2024年全球消费电子（3C）用PU泡棉市场规模约为30亿元，中国地区约为15亿元，2015 - 2024年复合增长率约为15%[11] 业绩数据 - 2024年归属于母公司股东的净利润为1.245598亿元，扣除非经常性损益的净利润为1.136183亿元[48] - 2024年末总股本141,153,667股，2026年发行前总股本141,132,667股，发行后总股本183,472,467股[51] 未来展望 - 募投将增大聚氨酯系列产品生产能力，提升产品市场份额[15] - 发行完成后公司资产规模扩充，提升抵御风险韧性[19] - 预计部分不具备竞争力的中小企业将被淘汰[23] 产品相关 - 公司产品矩阵涵盖聚氨酯树脂、聚氨酯胶、共聚酯等多元品类[20] - 本项目建成后将扩大聚氨酯热熔胶等新型材料生产能力[24] 假设测算 - 假设2026年6月底完成发行，发行数量42,339,800股，募集资金总量5.8亿元[48] - 假设2025、2026年度扣非前后净利润与2024年相比持平、每年增长10%及每年下降10%测算[48] - 假设情形1：2026年扣非前后净利润与2024年持平，扣非前基本每股收益发行前0.90元/股，发行后0.78元/股；扣非后基本每股收益发行前0.82元/股，发行后0.71元/股[52] - 假设情形2：2026年扣非前后净利润较2024年每年增长10%，扣非前基本每股收益发行前1.09元/股，发行后0.94元/股；扣非后基本每股收益发行前0.99元/股，发行后0.86元/股[52] - 假设情形3：2026年扣非前后净利润较2024年每年下降10%，扣非前基本每股收益发行前0.73元/股，发行后0.63元/股；扣非后基本每股收益发行前0.66元/股，发行后0.58元/股[52] 策略相关 - 公司拟全面增强管理水平、加强募集资金监管、保证稳定利润分配政策填补发行摊薄即期回报[55][56][57] - 公司董事、高级管理人员承诺确保填补回报措施切实履行[59] - 公司人员不得动用公司资产从事无关投资、消费活动[61] - 公司薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[61] - 公司股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[61] - 相关人员督促公司履行填补回报措施承诺，违规愿担责[61] - 若监管有新规，相关人员承诺出具补充承诺[61] - 公司控股股东、实控人不越权干预公司经营、不侵占利益[61] - 控股股东、实控人督促公司履行填补回报措施承诺，违规愿担责[62] - 若监管有新规，控股股东、实控人承诺出具补充承诺[63] - 公司本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性[63] - 发行股票方案实施符合公司发展战略和全体股东利益[63]