发行方案 - 2025年7月5日发行方案获第二届董事会第十八次会议通过，尚待股东大会、上交所、中国证监会审核[5][53] - 发行对象不超35名特定投资者，以现金认购[5][6][33] - 发行股票数量不超发行前总股本30%，即不超145,220,712股[6][39][190] - 发行采取询价方式，定价基准日为发行期首日，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%[7][41] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[8][43] - 募集资金不超154,031.30万元，用于多项目及补充流动资金[8][9][44][56][190][191] 市场数据 - 2023年全球小家电市场规模1759亿美元，同比增4%，预计2024年达1840亿美元，2028年达2202 - 2203亿美元[24][79] - 2023年欧洲、美国小家电市场规模分别为444亿、460亿美元，预计2028年分别增至571亿、614亿美元[24][25] - 2023年全球厨房、家居生活及环境、个人护理小家电市场规模分别为716亿、659亿、384亿美元，预计2028年分别达875亿、824亿、505亿美元[25] - 2023年国内小家电市场规模303亿美元，2024 - 2028年预计以2.4%复合增速增长，2028年达340亿美元[26] - 我国小家电出口额2019 - 2023年年均复合增长率11.7%，2024年预计达52亿美元，2028年有望达61亿美元[26] - 2022 - 2024年全球EPS电机市场规模由22.4亿美元增至24.9亿美元，复合增长率5.4%[27][60] - 2019 - 2023年全球新能源汽车销量年均复合增长率超60%，2024年销量1758.1万辆，预计2030年达约4400万辆[60] 项目情况 - 年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目总投资40,629.60万元，拟用募集资金40,629.60万元，建设期36个月[9][44][58][70][75] - 泰国厂区年产500万台家电产品建设项目总投资63,799.94万元，拟用募集资金34,271.73万元，建设周期3年，实施主体为泰国子公司[9][44][58][77][87][90] - 越南厂区年产300万台小家电产品建设项目总投资58,000.00万元，拟用募集资金17,452.91万元，建设周期3年，实施主体为越南子公司[9][44][58][91] - 年产120万台智能厨电产品生产项目总投资43,554.19万元，拟用募集资金26,677.06万元，建设周期3年，实施主体为宁波德昌电机股份有限公司[9][44][58][112][123] - 补充流动资金项目拟用募集资金35,000.00万元[58][130] 经营业绩 - 2024 - 2026年定点金额超23亿，2024上半年新增7个定点项目，全生命周期总销售金额超15亿[67] - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润为41,082.60万元，扣除非经常性损益后为39,325.26万元[192] 财务状况 - 2022 - 2024年公司资产负债率分别为32.72%、36.07%、42.26%[131] - 最近三年末公司应收账款账面价值分别为65228.83万元、90427.97万元、127019.03万元，占同期营业收入比例分别为33.66%、32.59%、31.02%[151][152] - 最近三年末公司存货账面价值分别为25425.77万元、37573.81万元、57508.00万元[153] 利润分配 - 2022年度每10股派送现金分红5.00元，合计拟派发现金红利132986000.00元，每10股转增4股[167] - 2023年度每10股派送现金分红3.5元，拟派发现金红利130326280元，2024年6月6日实施完成[169][170] - 2024年度每10股派发现金红利3.5元，拟派发现金红利130326280元，每10股转增3股，2025年6月17日实施完成[172][173] - 最近三年累计现金分红39363.86万元，年均净利润34385.19万元，累计现金分红占比114.48%[174] - 未来三年现金分红不少于当年可供分配利润10%，不同发展阶段和资金安排有不同现金分红比例要求[180] 未来展望 - 本次发行完成后公司总资产与净资产规模大幅增加，资产负债结构更趋合理，每股收益会被摊薄，未来盈利能力和经营业绩将显著提升[140][141] - 本次发行后公司筹资活动现金流入大幅增加，未来投资活动现金流出和经营活动现金流入将增加，整体现金流状况将优化[142] - 本次发行完成后短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标将被摊薄[190] - 募投项目扩充产能并新增烤箱、炸锅、扫地机器人等新产品[198]