公司概况 - 公司成立于2002年1月25日，上市于2020年8月24日，注册资本17,919.4432万元[11] - 截至2025年3月31日，公司已取得兽药批准文号196个[12] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额304,614.98万元，负债总额146,112.12万元，股东权益158,502.85万元，归属上市公司股东的净资产157,825.37万元[14] - 2025年1 - 3月经营活动现金流量净额5,796.03万元，投资活动净额 - 12,746.55万元，筹资活动净额3,635.68万元，现金及等价物净增加额 - 3,274.43万元[18] - 2025年1 - 3月综合毛利率25.19%，加权平均净资产收益率3.01%，基本每股收益0.27元/股[19] - 2025年1 - 3月营业总收入39906.86万元，净利润4477.75万元[20] - 2025年1 - 3月应收账款周转率3.67次，存货周转率4.81次[21] - 2022 - 2024年公司归母净利润下滑，2025年1 - 3月为4449.70万元有所恢复[33][35] - 2022 - 2024年公司综合毛利率持续下降，2025年1 - 3月恢复至24.48%[37] - 报告期各期末公司应收账款账面价值增加，2022 - 2025年3月分别为33798.92万元、31851.46万元、36836.75万元和41504.71万元[38] - 2023年12月公司认购天邦食品股票，认购金额10000万元，2023 - 2025年3月公允价值分别为11017.57万元、8900.10万元和9179.30万元[39][40] 经营风险 - 公司经营业绩受下游生猪养殖行业景气度影响，生猪价格下滑可能降低兽药需求[22] - 动物疫病和自然灾害可能影响生猪养殖规模，进而影响兽药需求[24] - 泰乐菌素、泰万菌素等原料药价格波动，可能影响公司盈利能力[25] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票初始价格为9.57元/股，经两次权益分派调整后为9.19元/股[48][51] - 本次向特定对象发行股票数量不超过27203482股，不超发行前总股本30%[52] - 本次发行拟募集资金不超25000万元用于补充流动资金[54] - 本次向特定对象发行股票决议有效期为12个月[57] - 发行对象认购股份限售期为36个月[53] - 本次发行需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册，存在审批风险[41] 其他信息 - 截至2025年5月29日，中信建投证券衍生品业务持股8400股，持股比例0.0042%[65] - 中信建投证券指定陈子晗、张兴华担任保荐代表人[58] - 本次证券发行项目协办人为陈昌杰[61] - 本次证券发行项目组其他成员包括魏尚骅、李爱清等[62] - 本次发行前公司滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享[55] - 保荐人持续督导时间为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后2个完整会计年度[76] - 公司于2024年4月3日、4月19日召开会议就本次发行事宜做出决议，2025年2月28日、3月19日召开会议延长发行决议有效期[70] - 公司本次发行尚需获得深交所审核通过以及经中国证监会注册后方可实施[71] - 公司所处行业属于“C27医药制造业”，细分行业为兽用药品制造（C2750），不属于限制类、淘汰类行业[73] - 本次发行对象为楚盛投资，募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金[73]