公司基本信息 - 江淮汽车成立于1999 - 09 - 30，法定代表人为项兴初，注册地和办公地为安徽省合肥市东流路176号，互联网地址为www.jac.com.cn，股票简称江淮汽车，代码600418，上市地为上交所[15] - 截至2024年12月31日，公司总股本为2,184,009,791股，均为无限售条件流通股[16] 业绩数据 - 2024年度营业收入4,211,589.18万元，营业成本3,770,135.47万元，净利润 - 199,351.68万元[22] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为271,147.26万元，投资活动为 - 459,555.95万元，筹资活动产生的现金流量净额为39,170.31万元，现金及现金等价物净增加额为 - 144,438.97万元[23] - 2024年末现金及现金等价物余额为1,024,696.07万元[23] - 2024年末流动资产合计2,769,166.09万元，非流动资产合计2,138,965.40万元[20] - 2024年末归属于母公司所有者净资产为1,135,953.18万元[18] - 2022 - 2024年分红金额为290,022.09万元，其中2023年度分红4,586.42万元[18] 财务指标 - 2024年末流动比率为0.91倍，2023年末为1.08倍，2022年末为0.96倍[25] - 2024年末速动比率为0.79倍，2023年末为0.90倍，2022年末为0.83倍[25] - 2024年末资产负债率（合并）为74.68%，2023年末为69.01%，2022年末为70.12%[25] - 2024年应收账款周转率为13.89次，2023年为14.88次，2022年为13.91次[25] - 2024年存货周转率为8.95次，2023年为9.80次，2022年为11.13次[25] - 2024年末归属母公司股东的每股净资产为5.20元，2023年末为6.06元，2022年末为6.25元[25] - 2024年每股经营活动现金流量为1.24元，2023年为1.56元，2022年为0.70元[25] - 2024年基本每股收益为 - 0.82元，2023年为0.07元，2022年为 - 0.72元[25] - 2024年加权平均净资产收益率为 - 14.51%，2023年为1.13%，2022年为 - 10.97%[25] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 - 22.29%，2023年为 - 12.83%，2022年为 - 19.38%[25] 发行情况 - 国元证券担任江淮汽车2024年度向特定对象发行股票的保荐机构，刘海波、王奇担任保荐代表人，夏怡担任项目协办人[6][10][13] - 发行对象为不超过35名（含35名）特定投资者[43] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[45] - 本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[47] - 本次发行完成后，公司实际控制人仍为安徽省国资委，控制权不会发生变化[50] - 本次向特定对象发行股份数量不超过655202937股，未超过发行前总股本的30%[71] - 前次募集资金2021年11月30日到位，本次发行董事会决议日为2024年9月30日，间隔超18个月，前次募集资金已使用完毕且投向未变按计划投入[71] - 公司在募集资金总额中调减140000万元，调减后募集资金总额为350000万元[70] 投资与营收 - 截至2024年末，交易性金融资产余额466,082.78万元，均为结构性存款[54] - 截至2024年末，其他应收款账面价值62,714.84万元，日常往来款余额10,496.49万元[55][56] - 截至2024年末，其他流动资产余额为141,526.49万元，主要为待抵扣进项税额等[57] - 截至2024年末，长期股权投资账面价值581,439.70万元，财务性投资金额239,192.55万元[54] - 截至2024年末，其他权益工具投资账面价值9,034.30万元，财务性投资金额2,460.82万元[54] - 江淮智能科技等多家子公司有相应营收[59] - 合肥马钢等多家合作方有相关业务金额[60] 未来展望 - 2025年中国汽车总销量有望达3290万辆，其中乘用车销量2890万辆，同比增长4.9%，商用车销量400万辆，同比增长3.3%，汽车出口620万辆，新能源汽车销量1600万辆[105] 募投项目 - 本次发行募集资金净额全部用于高端智能电动平台开发项目[73] - 本项目投资总额为587,459万元，拟使用募集资金350,000万元[100] 风险提示 - 技术迭代使公司面临新技术挑战，技术进步不及时或影响经营业绩[87] - 汽车行业竞争加剧，若公司竞争力不及对手，可能业绩持续亏损[88] - 国家产业政策调整可能影响汽车企业经营发展[89][90] - 宏观经济周期波动会影响公司经营[91] - 公司境外子公司备案程序存在瑕疵，可能被责令停止项目实施并追责[93] - 本次向特定对象发行股票审核周期及结果不确定[94] - 公司股票价格受多种因素影响，可能脱离本身价值波动[95] - 本次募投项目实施可能受不利因素影响，效果可能不及预期[97]