业绩数据 - 2024年一至三季度公司水飞蓟宾葡甲胺销售额市占率达42.09%，行业排名第2[11] - 2025年3月31日公司资产总额为138,301.81万元，负债总额为101,576.36万元，股东权益合计为36,725.45万元[14] - 2025年1 - 3月公司营业收入为9,760.80万元，营业利润为 - 2,717.27万元[15] - 2025年1 - 3月公司利润总额为 - 2,708.24万元，净利润为 - 2,952.34万元[16] - 2025年1 - 3月公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1,255.30万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 1,148.40万元[17] - 2025年1 - 3月公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 41.04万元，现金及现金等价物净增加额为 - 2,444.75万元[17] - 2025年1 - 3月公司期末现金及现金等价物余额为11,851.10万元[17] - 2025年3月31日流动比率0.69倍，速动比率0.47倍，资产负债率73.45%[18] - 2025年1 - 3月归属于母公司所有者的加权平均净资产收益率 - 8.24%，基本每股收益 - 0.18元/股[19] - 2025年1 - 3月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的加权平均净资产收益率 - 8.79%，基本每股收益 - 0.19元/股[19] - 2025年1 - 3月非经常性损益净额209.11万元，其中归属于母公司股东的非经常性损益193.20万元[22] - 2024年计入当期损益的政府补助4511.49万元[21] - 报告期内扣非后归母净利润分别为-13218.07万元、-35423.28万元、-19953.89万元和-3042.09万元，经营业绩持续亏损[36] - 报告期内研发费用分别为18546.27万元、13295.70万元、4405.23万元和610.22万元[36] - 报告期各期末，存货账面价值分别为6866.15万元、11147.56万元、11447.52万元和12113.29万元，占流动资产比例分别为17.41%、24.81%、28.11%和32.04%[42] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为4725.34万元、6754.32万元、6813.55万元和6686.04万元，占流动资产的比例分别为11.98%、15.03%、16.73%和17.69%[43] - 截至2025年3月末，固定资产账面价值为54577.85万元，无形资产账面价值24627.64万元（其中泰中定形成无形资产为13466.70万元）[44] - 报告期各期末，商誉账面价值均为5896.84万元[45] - 报告期内研发投入金额分别为18,697.72万元、31,422.30万元、4,488.61万元和610.36万元[46] - 报告期内销售费用分别为17,721.14万元、18,979.32万元、19,923.76万元和4,837.56万元，占营业收入比例分别为45.94%、44.90%、45.13%和49.56%[48] - 报告期各期末流动比率为0.97、0.75、0.71和0.69，速动比率分别为0.80、0.57、0.51和0.47[50] - 募投项目新增固定资产预计为6,351.92万元，新增无形资产及长期待摊费用62,580.16万元，每年新增固定资产折旧580.21万元，新增摊销6,512.58万元，合计影响年税前利润7,092.79万元[56] - 2025年1 - 3月研发费用610.22万元，占营业收入比例6.25%；2024年研发费用4405.23万元，占比9.98%；2023年研发费用13295.70万元，占比31.45%；2022年研发费用18546.27万元，占比48.08%[66] 产品研发 - 2023年11月公司首款创新药泰中定获批上市销售，2024年11月进入国家医保目录[12] - 2025年7月GST - HG131被纳入突破性治疗品种名单[12] - 子公司广生中霖开发的阿泰特韦片于2023年11月获国家药监局附条件批准上市[61][62] - 公司开发阿德福韦酯、恩替卡韦、替诺福韦等多种药物核心技术[63] - 公司开发乙肝创新药（GST - HG141）、（GST - HG131）等核心技术[64] - 公司持续推进品种创新升级，开展仿制药与创新药研发工作[65] 发行计划 - 本次向特定对象发行A股股票，每股面值1.00元[68] - 本次发行采用向特定对象发行A股股票方式，在有效期内择机发行[69] - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过47,780,100股，未超过发行前总股本30%[74] - 本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过97,686.65万元[76] - 创新药研发项目投资金额63,100.60万元，拟使用募集资金59,837.60万元[76] - 中药传统名方产业化投资金额10,525.29万元，拟使用募集资金8,849.05万元[76] - 补充流动资金投资金额29,000.00万元，拟使用募集资金29,000.00万元[77] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的80%[72][73] - 本次向特定对象发行A股股票发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[75] - 本次向特定对象发行A股股票决议有效期为自股东大会审议通过之日起12个月[80] 其他信息 - 公司注册资本为15,926.70万元，于2015年4月22日在深交所创业板上市[9] - 近几年医疗体制改革政策给公司带来经营压力和市场挑战[23] - 公司已上市及在研药品面临全球主要制药公司竞争[24] - 集中带量采购政策影响公司抗乙肝病毒药物价格和毛利率[26] - 公司在研创新药虽前期结果较好，但后续仍有研发不及预期风险[27] - 新药研发具有投入大、风险高、周期长等特点[27] - 公司新药研发成功获批上市后可能无法满足市场需求或未被接受，新药市场推广可能受不利影响[29] - 公司核心技术人员可能流失，影响研发项目推进和技术竞争实力[30] - 公司知识产权可能被侵害或保护不充分，导致知识产权价值下降[31] - 截至2025年3月31日，公司拥有授权专利280项，其中境内131项，境外149项；发明专利256项，占比91.43%[66][67] - 控股股东奥华集团及其一致行动人合计持有公司65,131,292股，合计质押及冻结34,490,000股，质押及冻结股份数量占其所持公司股份合计比例为52.95%，占公司总股本21.66%[58] - 2025年4月2日第五届董事会第七次会议应到董事8名，实到8名，审议通过发行方案[93] - 2025年4月18日2025年第一次临时股东大会审议通过发行方案[94] - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会注册[95] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[114] - 保荐机构认为发行人符合相关法律法规和规定，其本次发行股票具备在深交所上市条件[117] - 保荐机构愿意推荐发行人股票在深交所上市交易并承担保荐责任[117]