财务状况 - 2024年末货币资金15.97亿元，占资产总额33.94%，同比增长33.46%[2] - 有息负债期末余额17.64亿元，同比增长75.52%，短期借款12.45亿元、应付债券5.18亿元[2] - 2021 - 2024年货币资金和短期借款四年复合增长率分别为52.53%和44.70%[2] - 报告期内利息收入、支出分别为5730.70万元、6764.89万元，同比增长67.62%和157.66%[2] - 2024年筹资活动现金流入34.48亿元，流出26.61亿元[2] - 2024年各项现金支出合计59.51亿元，较上年增长70.78%[5] - 2024年扣除特定现金支出后，投资和筹资活动现金支出合计7.82亿元，较上年增长74.67%[8] - 2024年贷款利率2.65% - 3.2%，主要存款利率3.5%，存贷利差约0.3% - 0.85%[9] - 2024年经营活动现金流出合计18.26亿元[10] - 2023、2024年货币资金占经营活动现金流出合计的比例分别为56.50%、87.42%[12] - 2024年现金分红1.32亿元，占当年净利润46.25%，回购股份计入后合计占比69.24%[13] - 最近三个会计年度累计现金分红及回购注销金额4.55亿元[13] - 2024年第二期回购股份金额不低于1亿元且不超过2亿元，价格不超16.36元/股[14] - 截至2024年末，主要有息债务一年内到期金额10.54亿元[15] - 2024年筹资活动现金流出较上年增长391.83%[17] - 2024年投资活动现金流出较上年增长77.16%[19] - 2024年购建长期资产支付现金7047.90万元，投资支付现金13.93亿元，较上年增长85.02%[19][23] - 2024年银行授信额度从15.9亿元增长至24.2亿元，贷款利率2.65% - 3.2%[26] 业务经营 - 纸及纸制品营业收入21.35亿元，同比下滑2.35%，毛利率12.95%，较去年增长0.66个百分点[41] - 前五名客户销售额3.22亿元，占销售总额14.41%；前五名供应商采购额11.18亿元，占采购总额58.83%，第一名供应商采购额占比30%[41] - 2024年瓦楞原纸营业收入125,060.68万元，同比降5.82%，毛利率13.12%，增加0.79个百分点[43] - 2024年牛皮箱板纸营业收入45,485.23万元，同比降1.72%，毛利率14.33%，增加0.95个百分点[43] - 2024年原纸小计营业收入179,522.03万元，同比降4.72%，毛利率13.45%，增加0.93个百分点[43] - 2024年纸板及纸箱营业收入33,990.38万元，同比增12.39%，毛利率10.34%，减少0.50个百分点[44] - 2024年公司原纸销售均价2,475.03元/吨，同比降6.04%；单位成本2,142.15元/吨，同比降7.04%[45] - 2024年公司瓦楞纸出厂均价2,587.04元/吨，同比降6.71%；箱板纸出厂均价3,143.07元/吨，同比降6.55%[46] - 2024年公司废纸市场单价1,558.06元/吨，同比降5.62%；全年平均采购单价1,536.75元/吨，同比降4.82%[46] - 2024年公司原煤市场单价795.95元/吨，同比降11.95%；全年平均采购单价763.72元/吨，同比降10.70%[46] 应收款项 - 应收账款及应收票据期末余额7.25亿元，同比增长47.07%，应收票据4.65亿元，同比增长106.23%[57] - 新增计提应收票据坏账准备4.29万元、应收账款坏账准备705.99万元[57] - 全年经营活动现金流量净额为1.12亿元，同比减少55.65%，主要系银行承兑汇票增加所致[57] - 2024年末应收票据按承兑银行划分，主要为大型全国性股份制商业银行等，合计余额46456.16万元[60] - 2024年末应收票据按票面承兑期限划分，3到6个月的余额46310.50万元，占比99.69%[62] - 2024年末应收票据按剩余到期期限划分，3到6个月的余额28746.54万元，占比61.88%[63] - 2024年应收票据期末余额46,456.16万元，较上年年末增长106.23%[67] - 2024年未终止确认的已背书或已贴现未到期的应收票据25,694.22万元，较上年年末增长153.53%[67] - 2024年公司实际持有的应收票据20,761.94万元，较上年年末增加8,370.24万元，增幅67.55%[67] - 截至2025年6月20日，应收票据期后结转比例为97.88%；截至2025年5月31日，应收账款期后回款比例为76.76%[72][74][80] 其他信息 - 公司持有平湖农商行3.04%的股份，董事长冯荣华兼任平湖农商行董事[2] - 2024年“荣23转债”附加回售条款生效，回售期为2025年7月2日至7月8日[16] - 2025年起废纸供应商结构由向法人采购转变为向个人采购[55] - 公司对新合作客户采用预收款或现款现货模式，对长期合作客户给予15 - 30天信用期[69] - 坏账准备计提政策、实际坏账准备计提情况、应收账款周转率与同行业上市公司不存在重大差异，坏账准备计提相对充分、合理、谨慎[80]