业绩数据 - 2023年度交易完成后上市公司基本每股收益下降，2024年1 - 10月基本每股收益增加[5] - 标的公司最近三年营业收入分别为2022年44,590.36万元、2023年46,051.80万元、2024年46,781.44万元，净利润分别为2022年2,997.89万元、2023年3,130.85万元、2024年4,567.74万元[57] - 2024年度模拟合并后上市公司营业收入、净利润将比合并前分别提升141.06%、67.19%[57] 产品结构 - 2024年标的公司先进封装类产品占比5.76%，高性能类66.42%，基础封装类25.65%[11] - 2024年华海诚科先进封装类产品占比0.19%，高性能类48.22%，基础封装类50.98%[11] - 2024年度标的公司车规级产品销售占比超20%，上市公司约为3%[12] - 2024年度标的公司电容产品、金色料产品销售占比分别约为4%和3%，上市公司暂无对标产品[12] - 2024年度上市公司产品在光伏领域应用约占销售金额的18%，标的公司应用比例较低[12] 未来展望 - 交易完成后公司以“成为全球塑封料市场的领导者”为目标制定统一长期发展战略[18] - 预计标的公司2025年GR30系列产品销售数量达500吨以上[60] 新产品和新技术 - 截至核查意见出具日，以QFN\BGA为代表的新产品已批量发货且保持高速增长态势[32] - 标的公司高Tg低吸湿技术解决行业内MSL1和HTRB1200V以上不能同时满足的痛点[37] - 标的公司氯离子控制技术使氯离子得到有效管控[37] - 标的公司无硫/低硫技术解决使用硫粘结力促进剂腐蚀问题[37] - 标的公司分散技术/球磨提高环氧塑封料品质稳定性，减少客户封装不良率[37] 市场扩张和并购 - 交易完成后公司产能大幅提升，利于与顶级厂商协商签长期供应协议[30] - 公司计划针对国内中小封测厂推出定制化产品拓展中小客户市场[32] - 公司计划梳理日系、美系对手国内客户清单进行定向攻关提高国产替代份额[33] - 公司将整合标的公司切入新能源汽车IGBT、碳化硅SiC模块封装等高速增长赛道[41] - 公司2024年11月13日以48000万元受让标的公司30%股权，其中38000万元为自有资金，10000万元为并购贷款[127] - 本次交易拟通过发行股份、可转债及支付现金购买标的公司70%股权[124] 其他新策略 - 交易完成后公司整合研发团队和资源，统一制定研发规划并保持团队架构稳定[19][20] - 公司借助标的公司海外生产基地跟踪服务海外客户，标的公司韩国子公司借助公司优势提升运营效率[24] - 交易完成后公司通过集中采购降低原材料采购成本，统一规划库存管理降低营运资金需求[26] - 交易完成后公司对不同生产基地优势产品明确分工，合理分配产线产能降低生产成本[27] - 公司将推动与标的公司研发协同，构建良性体系提高研发效率[53] - 公司将促进与标的公司文化融合，减少文化冲突[54]