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美年健康(002044) - 美年大健康产业控股股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的德州美年大健康体检管理有限公司股东全部权益价值资产评估报告
美年健康美年健康(SZ:002044)2025-07-11 21:03

公司基本情况 - 公司于2015年6月11日设立,初始注册资本3000万元[18] - 2016年12月改制为有限公司,名称变更为德州德慈健康体检管理有限公司[19] - 2017年4月第一次减少注册资本至450万元[21] - 2017年5月第一次增加注册资本至535.71万元,名称变更为德州美年大健康体检管理有限公司[22][25] - 2018年11月常在川将42%股权以336万元转让给许其玉[26] - 2025年3月李斌将2%股权以0元转让给李京贞,至此股权结构至评估基准日未变[27][29] 财务数据 - 合并报表2023 - 2025年3月资产总计分别为3433.08万元、3353.35万元、3126.77万元[46] - 合并报表2023 - 2025年1 - 3月营业收入分别为2256.60万元、2504.79万元、645.85万元[46] - 母公司报表2023 - 2025年1 - 3月净利润分别为515.17万元、182.56万元、 - 16.27万元[47] - 评估基准日母公司报表总资产账面价值2074.11万元,评估价值2143.44万元,增值率3.34%[113] - 评估基准日母公司报表总负债账面价值1368.83万元,评估价值1368.83万元,无评估增减值[113] - 评估基准日母公司报表所有者权益账面价值705.27万元,评估价值774.61万元,增值率9.83%[113] - 经收益法评估,公司评估基准日股东全部权益评估值为3990.00万元,比审计后母公司账面所有者权益增值3284.73万元,增值率465.74%[117] - 经收益法评估,公司评估基准日股东全部权益评估值比审计后合并报表归属于母公司所有者权益增值3004.34万元,增值率304.80%[117] 业务情况 - 公司健康体检产品按年龄分类,有不同检测项目和价格区间[31][33][35] - 公司会根据客户需求提供入职体检、职业病检查等服务项目[36] - 公司健康体检与健康管理业务流程全流程人工智能赋能[36] - 公司采购设备、耗材依托美年健康集团采购体系,外送检验由集团与供应商议价并签署框架协议[39][40] - 公司客户分团体和个人客户,依托美年健康集团销售体系和自建团队拓展业务[40][41] - 公司主要收入源于健康体检服务,团体和个人客户结算方式不同[42] 市场情况 - 前十大客户占收入比重约13%,2024年度前十大客户已有6家续约,3家拟续约[69] - 公司在德州民营体检市场中约占据60%的市场份额[70] 评估相关 - 评估基准日为2025年3月31日,结论使用有效期至2026年3月30日[11][12][15] - 评估方法采用收益法和资产基础法,不选用市场法[11][12][15][65] - 收益法选用现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型[66] - 设备类评估采用成本法[92] - 最终选取收益法评估结果作为最终评估结论,股东全部权益价值为3990.00万元[120] 风险因素 - 毛利率变动-1.5%时评估值为3650.00万元,变动率-8.52%;变动1.5%时评估值为4320.00万元,变动率8.27%[123] - 折现率变动-1.5%时评估值为4550.00万元,变动率14.04%;变动1.5%时评估值为3540.00万元,变动率-11.28%[124]