财务数据 - 资产基础法下豫鑫糖醇股东全部权益评估值为64,999.28万元，增值率27.91%；收益法下评估值为110,100.00万元，增值率102.01%[4] - 本次交易将形成商誉46,714.04万元，交易完成后上市公司商誉金额将达81,329.74万元，占2024年末上市公司属于母公司股东的净资产比例为20.54%、资产总额的比例为9.19%[4] - 2024年公司营业收入91883.25万元，增长率28.20%；净利润10371.63万元，扭亏为盈[85] - 2024年，华康股份营业收入280843.58万元，增长率0.93%；净利润26848.39万元，增长率 -27.72%[85] - 2024年，龙力生物/龙力退营业收入8794.85万元，增长率 -12.98%；净利润 -5784.06万元，增长率 -26.37%[85] 用户数据 - 2019 - 2024年客户数量分别为160余家、250余家、280余家、400余家、520余家、770余家[76] - 2024年前五大直销客户收入合计33739.51万元，占直销收入比例63.77%[47] - 2024年前五大经销客户合计金额18483.37万元，占经销收入比例50.59%[49] 未来展望 - 2024年全球木糖醇市场规模约为11.2亿美元，预计到2029年将达16.4亿美元，年复合增长率为7.9%[10] - 木糖及木糖醇已处于长期销售价格低位，呈现止跌回稳趋势，公司木糖及木糖醇销售价格企稳并回升[101] - 公司主要产品价格未来进一步大幅降价的风险相对较小[102] 新产品和新技术研发 - 2020年12月新厂区建成2万吨木糖醇产能，2022年初建成2万吨赤藓糖醇产能，2024年一季度完成赤藓糖醇生产线柔性化改造[78] - 舟山华康募投项目晶体山梨糖醇产线已投产，其他产线预计2025年陆续投产，满产蒸汽年需求量约90万吨[11] 市场扩张和并购 - 发行股份购买资产金额为73,200.00万元，现金支付金额为36,600.00万元，合并成本合计109,800.00万元[25] - 2021年12月收购高密同利100%股权形成商誉2,611.12万元；2023年1月收购浙江华和热电及舟山新易盛95%股权形成商誉32,004.59万元[7] 其他新策略 - 标的公司与经销客户合作是为扩大销售渠道覆盖，合作模式有“一单一签”及“年度合同+制式订单”[33] - 标的公司成本核算方法符合《企业会计准则》规定和行业惯例，与华康股份一致[167]