交易概况 - 上市公司浙江华康药业拟10.98亿元购买河南豫鑫糖醇100%股权[20] - 股份对价7.32亿元，现金对价3.66亿元，发行股份63652172股，发行价格11.5元/股[25][26] - 交易不导致上市公司实际控制权变更，完成后张其宾及其控制的汤阴豫鑫持股超股本总额5%[31] 业绩数据 - 2024年末资产总额699202.90万元，2023年末为617768.22万元[140] - 2024年度营业收入280843.58万元，净利润26878.94万元[142] - 2024年经营活动产生的现金流量净额14649.63万元[144] 股东情况 - 截至2025年5月12日，公司总股本30304.82万股[29] - 陈德水交易前持股4720.81万股，占比15.58%，交易后占比12.87%[29] - 张其宾交易后持股3882.78万股，占比10.59%[29] 市场环境 - 2025年1月17日起，欧盟对原产中国的赤藓糖醇征收34.4% - 233.3%反倾销税，实施期限5年[77] - 2022年全球功能性糖醇市场规模达46亿美元，预计2030年将达77亿美元，年复合增长率约6.7%[87] - 2022年我国功能性糖醇市场容量约102亿元，预计2027年将达210亿元[88] 交易影响 - 本次交易形成商誉4.67亿元，若标的公司业绩不佳，存在商誉减值风险[71] - 本次交易可能摊薄上市公司即期回报，公司拟采取措施降低影响[54][69] - 本次交易有利于巩固上市公司在木糖醇市场的龙头地位[94] 标的公司 - 豫鑫糖醇股东全部权益收益法评估结果为11.01亿元，增值率102.01%[22] - 汤阴豫鑫2024年12月31日资产总计7328.79万元，负债总计7758.94万元，所有者权益 -430.15万元[175] - 汤阴豫鑫2024年度营业利润 -11.82万元，净利润 -11.82万元[175] 交易风险 - 本次交易尚需上交所审核通过并经中国证监会注册，结果和时间不确定[63] - 交易对方未进行业绩承诺安排，若标的公司业绩不达标无补偿[67] - 本次交易可能因股价异常、谈判分歧等被暂停、中止或取消[64]