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至正股份(603991) - 华泰联合证券有限责任公司关于深圳至正高分子材料股份有限公司重大资产置换、发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
至正股份至正股份(SH:603991)2025-07-15 20:47

交易方案 - 公司拟取得AAMI 87.47%股权并置出至正新材料100%股权,交易后将实际持有AAMI约99.97%股权[13][19][27] - 拟置入资产交易作价由350643.12万元调整为306870.99万元,拟置出资产作价25637.34万元[23][27] - 上市公司向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过100000.00万元[14][27][39] 财务数据 - 2024年公司半导体专用设备业务营业收入占比超30%[42][75][131][188] - 2023 - 2024年,AAMI收入分别为220530.39万元和248621.11万元,净利润分别为2017.77万元和5518.84万元[76][115] - 2024年12月31日,交易前资产总计63601.89万元,备考数476639.22万元,变动649.41%[48][190] 未来展望 - 交易完成后,公司将置入半导体引线框架业务,置出线缆用高分子材料业务[43] - 2024年度基本每股收益将上升0.52元/股[76] 市场扩张和并购 - 境内收购涉及嘉兴景曜、滁州智元等相关权益份额,境外收购ASMPT Holding持有的AAMI 49.00%股权[27] - 本次交易构成重大资产重组,需经上交所审核和中国证监会注册[183] 其他新策略 - 减值补偿期间为2025 - 2027年,先进半导体、领先半导体按比例对AAMI 99.97%股份减值补偿[64][65] - 过渡期拟置入资产盈利由公司享有,亏损由交易对方按比例承担,拟置出资产盈亏由先进半导体承担[67][68][168][169]