发行相关 - 发行对象不超过35名（含35名），橡胶公司拟认购2 - 3亿元[7][8][33][34] - 发行数量不超过发行前总股本30%，即不超过218,835,261股[9][39][64] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%与最近一个会计年度经审计的每股净资产孰高值[10][11][35][62] - 橡胶公司认购股票限售18个月，其余对象限售6个月[11][40][69] - 拟募集资金不超过11亿元，用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目[13][41][42][79] - 发行相关事项已获国资机构审核和董事会通过，尚需股东会、上交所、证监会批准[7][48][49] 财务数据 - 2024 - 2022年现金分红（含税）分别为11671.21万元、12400.66万元、3647.25万元[139] - 2024 - 2022年归属于母公司所有者的净利润分别为28094.33万元、34885.54万元、8452.14万元[139] - 2024 - 2022年现金分红占当期归属于母公司所有者净利润的比例分别为41.54%、35.55%、43.15%[139] - 最近三年归属于母公司所有者的年均净利润为23810.67万元[139] - 最近三年累计现金分红额为27719.12万元，占最近三年年均净利润的比例为116.41%[139] - 2024年12月31日普通股股本为72,945.09万股，2025年发行前为72,945.09万股，发行后为94,828.61万股[154] - 2024年归属于公司股东的净利润为28,094.33万元，扣非后为23,560.70万元[154] - 报告期各期公司境外业务收入占主营业务收入的比例分别为53.96%、47.77%、48.85%和46.33%[120] - 报告期各期公司汇兑损益分别为2468.29万元、1320.61万元、 - 1518.42万元和1523.96万元[120] - 报告期各期末公司资产负债率分别为59.29%、54.91%、55.17%和54.52%[121] 募投项目 - 募投项目总投资额为146,369.08万元，已支出15,252.76万元，有资金缺口[80][81] - 建设投资114,169.24万元，占总投资90.34%，拟用募集资金99,375.03万元[83] - 铺底流动资金23,060.80万元，占总投资9.66%，拟用募集资金10,624.97万元[83] - 项目建成达产后年新增约2万条巨型工程子午胎产能[81] - 项目建设期2年，投产后第1 - 3年投产率分别为30%、60%、80%，第4年达100%满负荷生产[92] - 达产稳定运营后预计年营业收入约15.63亿元，内部收益率（所得税后）超22%[92] 市场与产品 - 预计2026年全球全钢巨胎产量达33.8万条[26][88] - 公司巨型子午胎销售量从2021年约3,100条增长至2024年超5,900条，年复合增长率近80%[89] - 2025年1 - 3月，公司巨型子午胎销量达1,800条[89] - 公司巨型工程子午胎产品销往140多个国家和地区，海外划分6大营销区域[163] - 公司巨型工程子午线轮胎产品性能达到国际顶级品牌的85%以上、超过国产品牌10%以上[163] - 公司巨型工程子午胎产品在欧盟、拉美市场销量处于中国品牌第一位、独联体市场位居第二位[164] 未来展望 - 本次发行完成后，公司总资产、净资产规模增加，资产负债率下降，财务结构优化[97][106][113] - 募投项目实施后，公司生产经营规模扩大、业务板块拓宽、研发和资金实力增强[96] - 发行完成后，筹资活动现金流入增加，投资活动现金流出增加，未来经营活动现金流量增加[99][108] - 本次发行存在短期内每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[156] 其他策略 - 公司将采取措施提高日常运营效率，降低运营成本[165] - 公司将规范募集资金管理与使用，确保专项用于募投项目[166] - 公司将提高内部运营管理水平，提升资金使用效率，控制经营风险[168] - 公司已完善《公司章程》中有关利润分配的相关条款，发行后将严格执行[169] - 公司控股股东承诺不越权干预、积极促使填补回报措施实施[170] - 公司董事、高级管理人员承诺忠实履职、维护公司和股东权益等[171]