评级与资质 - 山西证券主体评级结果为AAA/稳定，评级展望未来12 - 18个月内保持稳定[7] - 2024年评级有效期为2024年10月8日至2025年10月8日[5] 财务数据 - 2024年6月资产总额790.01亿元，股东权益180.95亿元，净资本（母公司口径）119.68亿元[9] - 2024年上半年营业收入14.00亿元，净利润3.00亿元[9] - 2024年上半年营业费用率62.82%，风险覆盖率231.79%，资本杠杆率14.81%[9] - 2024年上半年流动性覆盖率150.12%，净稳定资金率147.05%[9] - 2023年山西证券总资产775.90亿元，净资本（母公司口径）121.67亿元，净利润5.92亿元[10] - 2023年山西证券平均资本回报率3.29%，风险覆盖率216.38%[10] 股权结构 - 2020年12月30日后山西金控对公司持股比例增至31.77%，为控股股东[12] - 截至2024年6月末公司前十大股东合计持股比例为54.30%[13] - 截至2024年6月末公司拥有7家一级控股子公司[13] - 中德证券公司持股比例为66.70%[14] - 山证资管、格林大华、山证投资、山证创新、山证国际、山证科技公司持股比例均为100.00%[14][16] 业务数据 - 2024年上半年财富管理业务收入4.15亿元，占比29.65%，同比下降6.02%[22][24] - 2023年非货公募基金保有规模同比增长62.35%，在券商中排名第28位[25] - 2023年代理买卖股票交易额同比减少4.51%至1.19万亿元，平均佣金率为0.33‰[25] - 2024年上半年代理买卖股票交易额相当于2023年全年的50.60%，平均佣金率为0.34‰[25] - 2023年末融资融券余额较上年末小幅增长至63.82亿元，存量负债客户平均维持担保比例为254.17%[27] - 2024年上半年两融业务利息收入相当于2023年全年的46.00%[27] - 截至2024年6月末融资融券余额较上年末有所下降，维持担保比例较上年末有所下降[27] - 截至2024年6月末融资融券业务的担保物公允价值合计148.82亿元，较上年末下降24.96%[27] - 截至2024年6月末公司拥有证券营业部101家，其中山西省内55家，山西省外46家[24] - 截至2024年6月末融出资金减值准备余额2.05亿元，较上年末基本持平，转回融出资金减值损失179.20万元[28] - 截至2023年末，股票质押业务待购回金额较上年末下降19.52%至11.50亿元，整体履约保障比例为283.24%；2024年上半年利息收入仅为2023年全年的38.36%[28] - 2023年末专业机构客户数同比增长71.38%，专业机构AUM资产同比增长137.27%[29] - 2024年上半年投资银行业务收入同比下降32.67%，对营业收入贡献度继续下降[31] - 2023年中德证券股票主承销家数3家，2024年上半年完成A股再融资项目2单，总承销金额同比大幅上升[31] - 2023年债券主承销期数64期，主承销金额478.94亿元；2024年上半年主承销期数26期，主承销金额258.60亿元[34] - 2023年财务顾问项目家数42家，业务净收入0.31亿元；2024年上半年项目家数28家，业务净收入0.08亿元[34] - 2023年资产管理和公募基金管理规模均实现较快增长，2024年上半年管理规模略有增长，收入1.70亿元[34][35] - 截至2023年末集合资产管理规模大幅增长，专项资产管理规模略有下滑；2024年6月末集合资产管理规模下降，公募基金产品数量及存续规模增长[36] - 2023年新三板推荐挂牌7家，定向发行15次，晋兴板挂牌69家；2024年上半年新三板定增项目5单，晋兴板挂牌15家[33] - 2023年公司自营业务收入同比增长21.35%，达117.36亿元；2024年上半年同比下降7.66%，为6.90亿元[39] - 截至2024年6月末，公司金融资产投资规模372.62亿元，第一、二层次公允价值计量的金融投资分别为95.83亿和255.92亿元，占比25.74%和68.73%[39] - 2023年公司权益类投资业务扭亏为盈，收入2.65亿元；2024年上半年收入0.20亿元，较上年同期减少90.40%[41] - 2023年末公司债券余额249.89亿元，较年初增长22.68%，占比升至66.73%；全年固定收益类投资业务收入8.69亿元，同比增长6.89%[42] - 2024年上半年公司固定收益类业务收入5.22亿元，较上年同期增长19.81%；6月末存量风险投资债券账面价值0.10亿元，累计计提减值1.01亿元[42] - 2023年末公司其他金融资产投资余额11.46亿元，较上年末小幅增长；2024年6月末合计20.31亿元，占比上升[44] - 2023年格林大华期货经纪和仓单业务规模收缩，净利润转亏；2024年上半年私募股权投资业务亏损收窄，期货等业务盈利下滑[45] - 截至2024年6月末，格林大华注册资本13.00亿元[45] - 2023年公司期货经纪和大宗商品交易及风险管理业务营业收入合计同比下降50.17%[45] - 2024年上半年公司期货经纪和大宗商品交易及风险管理业务收入分别同比下降20.21%和71.59%[45] - 2023年格林大华期货经纪业务代理成交量5382.27万手，代理成交额42444.29亿元，同比减少16.30%，手续费净收入1.21亿元，同比减少15.97%[46] - 2023年格林大华仓单业务销售收入5.80亿元，采购成本5.62亿元，仓单保值净收益 - 0.05亿元，净利润0.13亿元，同比小幅增长[46] - 2023年格林大华营业收入5.37亿元，同比大幅减少73.39%，净利润由0.11亿元降至 - 0.13亿元[46] - 2024年上半年格林大华经纪业务代理成交量2032.64万手，代理成交额18001.26亿元，为2023年全年的42.41%[46] - 截至2024年6月末，山证创新注册资本17.00亿元，2024年上半年累计完成权益投资0.3亿元，营业总收入2.00亿元，净利润1.43亿元，同比下降[47] - 截至2024年6月末，山证投资注册资本8亿元，2023年募资5.8亿元，投资规模6.4亿元，2024年上半年新增备案规模10亿元，净利润 - 773.08万元，同比亏损略有收窄[48] - 截至2024年6月末，山证国际注册资本10亿港币，2024年上半年完成10单境外债券融资项目，营业总收入 - 818.10万元，净利润 - 0.44亿元[49] 综合情况 - 2023年山西证券营业收入34.71亿元，同比减少，2024年上半年盈利水平下降[51][52] - 2023年山西证券净利息收入由0.62亿元减少至 - 1.38亿元，其他业务净收入为0.29亿元，同比增长[53] - 2024年上半年公司手续费及佣金净收入607.14百万元，占比43.37%[54] - 2024年上半年公司投资收益及公允价值变动损益737.79百万元，占比52.71%[54] - 2024年上半年投资收益及公允价值变动损益合计数同比减少25.91%[57] - 2023年公司综合收益同比增长6.51%[56] - 2024年上半年公司营业费用率为62.82%，较上年同期有所上升[58] - 截至2023年末，公司总债务规模为414.03亿元，较上年末减少4.08%，短期债务占比为77.97%，较上年末上升6.34个百分点[64] - 截至2024年6月末，公司总债务为430.19亿元，较上年末增长3.90%，短期债务/总债务为80.77%，较上年末增加2.80个百分点[64] - 截至2024年6月末，公司资产减值准备余额为8.86亿元，较上年末减少0.08%[62] - 截至2024年6月末，公司自有资金及结算备付金余额为104.20亿元，占剔除代理买卖证券款后资产总额的16.35%[69] - 截至2024年6月末，公司获得银行授信额度为1117.43亿元，已使用额度为163.72亿元，未使用额度为953.71亿元[70] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[75]