信用评级 - 公司主体长期信用等级为AAA，2025年第四期短期公司债券信用等级为A - 1，评级展望稳定[4] - 个体信用等级和外部支持调整较上次评级均未变动[14] - 公司主体评级为AAA/稳定，评级时间为2025/06/13[21] 财务数据 - 2022 - 2025年3月资产总额分别为789.58亿元、833.34亿元、890.26亿元、883.95亿元[15] - 2022 - 2025年3月营业总收入分别为50.77亿元、64.75亿元、65.05亿元、14.85亿元[15] - 2022 - 2025年3月利润总额分别为2.00亿元、7.23亿元、11.64亿元、2.75亿元[15] - 2022 - 2025年3月自有资产负债率分别为68.20%、70.55%、69.03%、68.78%[15] - 2022 - 2025年3月短期债务分别为239.93亿元、251.52亿元、282.07亿元、283.08亿元[15] - 2022 - 2025年3月短期债务占比分别为65.68%、59.77%、69.20%、69.56%[15] - 2024年末公司净资本142.44亿元，净资产收益率4.82%，盈利稳定性56.62%[15][20] - 2024年末公司流动性覆盖率240.20%，净稳定资金率155.44%，风险覆盖率244.86%，资本杠杆率19.22%[20] - 截至2025年3月末，公司所有者权益196.82亿元，净资本140.18亿元[33] - 2024年，银华基金营业收入28.57亿元，净利润5.58亿元，公司持股比例18.90%[25] - 2024年，东方基金营业收入6.73亿元，净利润0.84亿元，公司持股比例57.60%[25] - 2024年，东证融汇营业收入4.71亿元，净利润1.21亿元，公司持股比例100.00%[25] - 2025年1 - 3月公司营业总收入同比增长25.94%[47] - 2025年1 - 3月公司代理买卖证券业务交易额为1.41万亿元，经纪业务手续费净收入2.90亿元，同比增长32.64%[49] - 2024年代销金融产品总金额843.91亿元，同比增长34.84%，收入0.94亿元，同比增长6.80%；年末全口径金融产品保有规模321.81亿元，较上年末增长7.46%[50] - 2022 - 2024年公司融资融券余额年均复合增长8.99%，2024年末较上年末增长16.36%，市场占有率0.76%，较上年末上升0.03个百分点[53] - 2022 - 2024年末公司信用业务杠杆率波动上升，2024年末较上年末上升5.88个百分点[53] - 2022 - 2024年代理买卖证券业务平均佣金率持续下行，2024年为0.2170‰，2025年1 - 3月为0.1716‰[51] - 截至2024年末，公司股票质押式回购交易业务待购回初始交易金额3.02亿元，较上年末下降55.13%[54] - 截至2025年3月末，公司融资融券余额较上年末增长2.25%，股票质押业务规模较上年末下降56.92%[54] - 2022 - 2024年，公司累计北交所首发项目4个、再融资项目6个，承销金额合计36.62亿元；2024年完成1单再融资项目[58] - 2022 - 2024年，公司累计完成债券主承销项目35个，承销金额合计121.64亿元；2024年主承销金额29.95亿元，同比下降59.59%[58] - 2022 - 2024年，公司证券投资业务收入年均复合增长112.23%；2023年同比增长257.72%，2024年同比增长25.92%[63] - 截至2023年末，公司投资资产规模较上年末增长23.82%；截至2024年末，较上年末下降13.24%[64] - 截至2024年末，公司债券投资中AAA级别债券占比为85.08%，未评级债券余额123.97亿元[64] - 截至2025年3月末，公司证券投资资产规模较上年末下降11.30%，债券投资规模下降15.73%[65] - 截至2025年3月末，公司信用业务涉及融资融券违约项目2笔、股票质押违约项目3笔，交易金额合计0.61亿元，计提比例为22.47%[54] - 2025年1 - 3月，公司完成债券主承销项目3个，承销金额合计4.62亿元[60] - 2024年公司资产管理业务收入5.71亿元，同比增长16.44%[67] - 2023年末公司资产管理业务规模增幅为87.35%，2024年末降幅为13.24%[67] - 截至2025年3月末，公司资产管理业务规模较上年末下降1.82%[69] - 2024年末主动管理业务占比相对上年末下降0.40个百分点[69] - 个别主动管理产品涉及违约债券本金及利息合计5300万元[69] - 2024年东证融通实现资金回流2.72亿元，年末存续管理基金7只[72] - 2024年东证融达净亏损0.16亿元[73] - 2024年渤海期货代理交易额同比下降14.99%，客户总量同比增长4.83%，客户权益同比增长2.68%，净亏损0.25亿元[73] - 2024年末东方基金存续管理公募基金66只，管理资产净值1128.29亿元，较上年末增长23.81%[74] - 2024年末银华基金存续管理公募基金217只，管理资产净值5337.79亿元，较上年末增长10.59%[75] - 2022 - 2024年末负债总额年均复合增长7.31%，2024年末较上年末增长7.77%，2025年3月末为687.13亿元，较上年末下降1.05%[82][83][87] - 2022 - 2024年末全部债务规模先增后降，2024年末较上年末下降3.14%，2025年3月末为406.94亿元，较上年末下降0.16%[84][85][87] - 2025年3月末短期债务占全部债务的比例为69.56%，较2024年末上升0.36个百分点[85] - 2025年3月末母公司口径净资本/负债为33.77%，净资产/负债为42.71%，均满足监管要求[85] - 2025年3月末自有负债占负债总额的63.10%，非自有负债占36.90%[83] - 2025年3月末卖出回购金融资产款占负债总额的19.93%，代理买卖证券款占36.90%[83] - 2025年3月末1年内（含1年）偿还债务规模占比为69.56%[88] - 2022 - 2024年末公司所有者权益年均复合增长2.46%，2024年末较上年末增长3.63%[93] - 2022 - 2024年公司三年均分配现金股利2.34亿元，分别占上年归属于母公司所有者净利润的14.41%、101.34%和35.01%；2024年度合计派发现金股利2.81亿元，占2024年归属于母公司所有者净利润的32.15%[93] - 2022 - 2024年公司营业总收入和净利润持续增长，净利润年均复合增长84.54%，2024年同比增长33.39%，优于同业平均水平（21.35%）[99] - 2023年公司营业总支出同比增长18.89%，2024年同比下降7.75%[101] - 2025年第一季度公司营业总收入同比增长25.94%，营业总支出同比增长6.72%，净利润2.15亿元，同比大幅增长381.29%[104] - 2022 - 2024年公司营业费用率和薪酬收入比持续下降，营业利润率、自有资产收益率和净资产收益率持续上升[103] 业务布局 - 公司主要业务排名居行业中上游[10] - 公司构建覆盖主要经济发达地区营销网络，吉林省内营业网点覆盖率高[10][13] - 截至2024年末，公司在全国28个省66个城市设135家分支机构，吉林省内分公司7家、营业部27家[33] 公司治理 - 截至报告出具日，公司董事会由11名董事构成，其中独立董事5名；监事会由9名监事构成，其中职工代表监事3人；经营管理层由9名人员组成[36][37] - 2025年7月7日，孙晓峰和宋尚龙申请辞去公司第十一届董事会相关职务[37] - 公司构建了完善规范的公司治理架构，建立了完备的合规、风险和内部控制体系[36] - 公司建立了前、中、后台相互制约的内部管理组织架构，促进了合规文化形成[41] 风险与监管 - 可能引致评级下调因素为公司重大亏损或重大风险、合规等问题[10] - 2025年一季度监管机构对证券公司处罚55次，同比减少60次[31] - 2022年以来，公司共收到行政处罚4次、监管警示函3次、责令改正措施2次、口头警示1次、监管函1次[42] - 公司对风险指标和限额实行分级管理，分为一至四级[80] - 公司建立了二级监控体系，由业务部门和风险管理总部进行监控[80] 股权变动 - 公司第一大股东亚泰集团拟转让29.81%股份，其中20.81%转让给长发集团，9.00%转让给长春市金控或其指定下属子公司[43] 社会责任 - 2024年公司纳税总额8.44亿元，解决就业3866人，人均培训时长48.84小时，客户满意度达98.29%[108] - 2024年公司公益捐赠金额198.38万元，员工志愿服务总时长1860小时[108] 债券发行 - 本期债项发行规模不超过10.00亿元（含），发行期限351天[10] - 公司拟发行不超10亿元短期公司债券，期限351天，资金用于偿还短期债券或融资券[27] - 本期债项发行后，公司全部债务将增长2.64%，短期债务将增长3.53%[111] 评级跟踪 - 联合资信将在本期债项信用评级有效期内持续跟踪评级，包括定期和不定期跟踪评级[127] - 公司应按联合资信跟踪评级资料清单要求及时提供相关资料[127] - 公司或本期债项发生重大变化或重大事项，应及时通知联合资信并提供资料[127] - 联合资信密切关注公司经营管理、外部环境及债项信息，有重大变化会确认或调整评级结果[127] - 若公司不能及时提供跟踪评级资料等情形，联合资信可终止或撤销评级[127]