债券发行 - 公司发行不超过50亿元短期公司债券获证监会注册[2] - 本期债券发行规模不超过15亿元[2] 利率相关 - 2026年3月17日15:00 - 19:00进行票面利率询价[2] - 利率询价区间为1.30% - 2.30%[2] - 最终确定本期债券票面利率为1.62%[2] 发行时间 - 2026年3月18日 - 2026年3月19日面向专业机构投资者网下发行本期债券[2]

债券发行 - 公司获注册同意公开发行不超50亿元短期公司债券[1] - 2026年第一期短期公司债券发行规模不超15亿元[1] 时间安排 - 原定于2026年3月17日15:00至18:00进行利率询价[1] - 簿记建档结束时间延至2026年3月17日19:00[1]

债券基本信息 - 东北证券2026年第一期公司债券2026年3月16日在深交所上市[1] - 发行总额10亿元，期限3年[1] - 票面年利率1.95%[1] 时间信息 - 发行日为2026年3月5 - 6日，起息日为3月6日[1] - 到期日为2029年3月6日[1] 其他信息 - 债券面值和开盘参考价均为100元/张[1] - 主体和本期债券评级均为AAA[1]

债券发行情况 - 公司于2024年11月29日获许可注册公开发行面值不超50亿元短期公司债券[3] - 2026年第一期短期公司债券发行规模不超15亿元，数量不超1500万张，面值100元/张，平价发行[3][13][32][33] - 本期债券仅面向专业机构投资者发行交易，普通和专业个人投资者不得参与[3][31] - 本期债券期限365天，无担保[5] - 本期债券询价区间1.30% - 2.30%，2026年3月17日确定最终票面利率[5][21][49] 信用评级 - 本期债券信用等级为A - 1，发行人主体信用等级为AAA，评级展望稳定[4][16] 财务数据 - 2025年9月30日合并报表净资产为204.31亿元，合并口径资产负债率为73.52%，母公司口径为75.03%[4] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月，合并报表归属于母公司股东净利润分别为2.31亿、6.68亿、8.74亿和10.67亿元，近三年平均可分配利润5.91亿元[4] 时间安排 - 2026年3月13日刊登募集说明书等[22] - 2026年3月17日网下询价确定票面利率并公告，询价时间15:00 - 18:00[22][23] - 2026年3月18日网下认购起始日[22] - 2026年3月19日网下认购截止日和发行结果公告日，起息日[14][22] - 2027年3月19日付息日和兑付日[15] 申购要求 - 每个询价利率上申购金额不得少于1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[6][26][61] - 专业机构投资者应在2026年3月17日15:00 - 18:00送达《网下利率询价及申购申请表》[27][49] 违约处理 - 未在2026年3月19日及之前缴足认购款视为违约认购[38] - 违约申购人逾时未划款部分按每日万分之五比例支付违约金[51] 投资者资格 - 其他专业投资者中法人或其他组织最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，需2年以上投资经历[59] - 其他专业投资者中个人申请资格认定前20个交易日金融资产日均不低于500万元或最近3年年均收入不低于50万元，需2年以上相关经历[59] 其他 - 本期发行不收取佣金等费用[41] - 发行人是东北证券股份有限公司，主承销商是长城证券股份有限公司[42]

财务数据 - 2025年9月30日合并报表净资产为204.31亿元，合并口径资产负债率为73.52%，母公司口径为75.03%[12] - 2022 - 2025年1 - 9月归属于母公司股东净利润分别为2.31亿、6.68亿、8.74亿和10.67亿元[12] - 最近三个会计年度平均可分配利润为5.91亿元[12] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为27.14亿、 - 18.82亿、109.36亿和 - 26.06亿元[18] - 2023 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额同比变化分别为 - 169.34%、681.09%和 - 132.07%[18] - 报告期内筹资活动现金流量净额分别为 - 184574.92万、 - 55300.98万、 - 424404.77万和670173.07万元[19] - 2025年1 - 9月筹资活动现金流量净额较去年同期增加262.81%[68] - 2022 - 2025年1 - 9月营业收入分别为50.77亿、64.75亿、65.05亿及38.61亿元[31] - 2022 - 2025年1 - 9月营收同比变化分别为 - 32.10%、27.53%、0.46%和38.82%[32] - 2022 - 2025年1 - 9月归母净利润同比变化分别为 - 85.78%、189.44%、30.70%和125.21%[32] - 报告期内合并口径交易性金融资产余额分别为312.83亿、387.36亿、336.18亿和366.20亿元[22] - 报告期内交易性金融资产占资产总额比例分别为39.65%、46.48%、37.76%和33.27%[22] - 截至2025年9月末，对相关诉讼确认减值等合计44141.33万元[20] - 2022 - 2025年1 - 9月投行业务收入分别为1.67亿、2.86亿、1.47亿及0.87亿元[75] 债券发行 - 本期债券为第七期短期公司债券，发行规模不超过15亿元，面值余额不超50亿元[3][11][46] - 发行时间为2026年3月18 - 19日，期限365天，按面值平价发行[95][96][97][111] - 起息日为2026年3月19日，付息日和兑付日为2027年3月19日[103][104][105] - 主体评级AAA，债项评级A - 1，评级展望稳定[13][107] - 仅面向专业机构投资者发行，将申请深交所上市[37][109] - 拟全部用于偿还“东北25 D3”短期公司债券，金额15亿元[115][116] - 前次“26东北01”债券于2026年3月6日发行，规模10亿元，资金未用[125][126] 公司治理 - 董事会有14名成员，现有董事13名、高级管理人员8名[172][187] - 董事长李福春等任期从2023/5/15至2026/5/14[188] - 2025年11月28日撤销监事会，终止相关人员监事资格[189] 风险提示 - 面临宏观经济导致盈利波动、行业竞争等风险[69][70][71] - 经纪、自营等业务面临不同风险[72][74][76][77] 其他 - 2021年渤海融幸、2023年公司分别被中国证监会立案[29][30] - 2024年3月亚泰集团拟出售公司29.81%股份[89] - 截至2025年9月30日，亚泰集团持有公司股份质押情况[150]

财务数据 - 2025年9月30日合并报表净资产为204.31亿元，合并口径资产负债率为73.52%，母公司口径资产负债率为75.03%[15] - 2022 - 2025年1 - 9月公司合并报表归属于母公司股东净利润分别为2.31亿元、6.68亿元、8.74亿元和10.67亿元，最近三年平均可分配利润为5.91亿元[15] - 2022 - 2025年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为27.14亿元、 - 18.82亿元、109.36亿元和 - 26.06亿元[21] - 2023 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额同比变化分别为 - 169.34%、681.09%、 - 132.07%[21] - 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 - 184,574.92万元、 - 55,300.98万元、 - 424,404.77万元和670,173.07万元[22] - 截至2025年9月30日，公司对诉讼事项确认减值准备等合计44,141.33万元[23] - 报告期内，公司合并口径交易性金融资产余额分别为312.83亿元、387.36亿元、336.18亿元和366.20亿元，占资产总额比例分别为39.65%、46.48%、37.76%和33.27%[25] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司营业收入分别为50.77亿元、64.75亿元、65.05亿元及38.61亿元，各年同比变化分别为 - 32.10%、27.53%、0.46%、38.82%[34][35] - 2022 - 2025年1 - 9月公司净利润分别为2.72亿元、6.96亿元、9.28亿元和11.01亿元，各年同比变化分别为 - 84.03%、155.88%、33.33%、110.62%[193][194][195] 债券发行 - 本期债券为第七期短期公司债券，发行金额不超过15亿元（含），面值余额不超过50亿元[5][14][49][55][57][77] - 本期债券主体评级为AAA，债项评级为A - 1，评级展望为稳定[16][70] - 本期债券仅面向专业投资者中的机构投资者发行和交易[40] - 发行时间为2026年3月18日至19日，期限365天，票面金额100元，按面值平价发行，票面利率为固定利率，单利按年计息，不计复利[58][59][60][62][74] - 起息日为2026年3月19日，付息日和兑付日为2027年3月19日，到期一次还本付息[66][67][68] - 拟全部用于偿还短期公司债券，如“东北25 D3”，债券余额15亿元，拟使用募集资金15亿元[78][79] 公司治理 - 公司董事会有14名成员，现有董事13名、高级管理人员8名[134][149] - 董事长李福春、副董事长兼总裁何俊岩任期从2023/5/15至2026/5/14[150] - 2025年11月28日公司召开第三次临时股东大会，审议通过撤销监事会的议案[151] 业务情况 - 2025年1 - 9月财富管理业务收入183123.51万元，占比47.43%[196] - 2022 - 2024年公司代理买卖证券业务交易量分别为27714.76亿元、27889.06亿元及34594.17亿元[199] - 公司定位为以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商，主要业务涵盖财富管理、投资银行、投资与销售交易和资产管理业务等[190][192] 子公司情况 - 截至2025年9月30日，公司持有东证融通投资管理有限公司100.00%股权，注册资本60,000万元[118] - 2024年度东证融汇证券资产管理有限公司营业收入47,115.56万元、净利润12,056.03万元[122] - 截至2025年9月30日，公司持有东方基金管理股份有限公司57.60%股权，注册资本33,333万元[119] - 2024年度东方基金管理股份有限公司营业收入67,256.08万元、净利润8,444.82万元[122] - 截至2025年9月30日，公司持有银华基金管理股份有限公司18.90%表决权，注册资本22,220.00万元[123] - 2024年度渤海期货股份有限公司营业收入232,130.45万元、净利润 -2,528.48万元[122]

信用评级与债券发行 - 公司主体长期信用等级为AAA，2026年第一期短期公司债券信用等级为A - 1，评级展望稳定[5] - 本期债项发行规模不超过15.00亿元，发行期限不超过365天[11] 业绩表现 - 2022－2024年公司营业总收入先增后稳，净利润持续增长[11] - 2025年前三季度公司营业总收入及净利润同比增幅较大[11] - 2022 - 2025年9月，公司资产总额从789.58亿元增长至1100.58亿元[17] - 2022 - 2025年9月，公司营业总收入分别为50.77亿元、64.75亿元、65.05亿元、38.61亿元[17] - 2022 - 2025年9月，公司利润总额从2.00亿元增长至14.56亿元[17] - 2022 - 2025年9月，公司营业利润率从4.57%提升至37.87%[17] 业务数据 - 2025年1 - 9月代理买卖证券业务交易额为5.01万亿元，经纪业务手续费净收入10.10亿元，同比增长67.36%[55] - 2024年代销金融产品总金额843.91亿元，同比增长34.84%，代销金融产品收入0.94亿元，同比增长6.80%[56] - 2022 - 2024年末融资融券业务余额持续增长，年均复合增长8.99%；2024年末较上年末增长16.36%，市场占有率为0.76%，较上年末上升0.03个百分点[59] - 2022 - 2024年股票质押业务规模和收入持续下降，2024年末以自有资金参与股票质押式回购交易待购回初始交易金额3.02亿元，较上年末下降55.13%[58][59] - 2022 - 2024年，股权承销业务累计北交所首发项目4个，再融资项目6个，承销金额合计36.62亿元；债券承销业务累计完成主承销项目35个，承销金额合计121.64亿元[65][66] - 2025年1 - 9月，有2个北交所首发项目落地，完成债券主承销项目11个、并购及财务顾问项目20个，实现投资银行业务收入0.87亿元[67] - 2022 - 2024年末，证券投资业务收入年均复合增长112.23%，2023年同比增长257.72%，2024年同比增长25.92%[71] - 2025年1 - 9月，证券投资业务收入10.83亿元，截至9月末投资资产规模较上年末增长8.93%[73] - 2024年公司资产管理业务收入5.71亿元，同比增长16.44%[75] - 2025年1 - 9月公司资产管理业务收入5.20亿元，同比变动不大[77] 市场与行业情况 - 2025年财政政策加大逆周期调节力度，货币政策适度宽松、灵活高效[30] - 2025年出口展现韧性、新经济动能活跃、服务消费增势良好、股票市场走强[31] - 2025年直接融资规模占比上升，居民贷款少增、政府债券融资多增为主要驱动力[31] - 2025年三季度，证券公司财富管理、自营板块业务收入同比增长，投资银行业务股权融资业务回暖[34] - 2025年三季度，监管机构对证券公司处罚频率同比下降[36] 公司架构与股权 - 截至2026年3月4日董事会由14名董事构成，其中独立董事5名，职工董事1名[41] - 截至2026年3月4日经营管理层由8名人员组成[42] - 第一大股东亚泰集团拟转让29.81%股份，其中20.81%给长发集团，9.00%给长春市金控[46] 风险管理与财务状况 - 公司建立四个层级、三道防线的全面风险管理组织架构[85] - 公司建立《公司关键风险指标限额管理办法》，对风险指标和限额实行分级管理[86] - 2022 - 2024年末负债总额年均复合增长7.31%，2024年末较上年末增长7.77%[88] - 2022 - 2024年末全部债务规模先增后降，2024年末较上年末下降3.14%[90] - 2025年9月末负债总额较上年末增长29.07%，全部债务规模较上年末增长29.06%[91] - 2022 - 2024年末自有资产负债率小幅波动，处于行业一般水平[90] - 2022 - 2024年末优质流动性资产规模波动增长，2024年末合计123.56亿元[94] - 2022 - 2025年9月末流动性覆盖率和净稳定资金率均优于监管预警标准[94] - 2022 - 2024年末公司所有者权益年均复合增长2.46%，2024年末较上年末增长3.63%[97] - 2025年9月末公司所有者权益规模较上年末增长4.32%，11月派发现金股利2.34亿元，占2025年前三季度归属于母公司股东净利润的21.94%[98] - 2025年9月末公司净资本规模较上年末增长13.15%，风险覆盖率和资本杠杆率均有所下滑[101] - 2022 - 2024年公司净利润年均复合增长84.54%，2024年同比增长33.39%，优于同业平均水平[103] - 2025年1 - 9月公司营业总支出同比下降11.24%，利润总额和净利润分别同比增长131.59%和110.62%[110] 其他 - 2023年助力1家创业板上市企业完成再融资，为绿色清洁能源项目募集资金5.81亿元[113] - 2024年绿色债券投资总额达8.82亿元，同比增长50.26%[113] - 2024年纳税总额8.44亿元，解决就业3866人，人均培训时长48.84小时，客户满意度达98.29%[114] - 2024年公益捐赠金额共计198.38万元，员工志愿服务总时长1860小时[114]

债券发行 - 本期债券发行规模为15亿元[2] - 期限332天，票面利率1.83%[3] 本息派发 - 每10张“25东北D3”面值1000元派发本息金额（含税）1016.645479元[5] 时间节点 - 债权登记日和最后交易日为2026年3月11日[6][7] - 兑付日和摘牌日为2026年3月12日[8] 税收政策 - 个人投资者企业债券利息个税税率为20%[11] - 2026 - 2027境外机构投资境内债券利息暂免税[11]

债券发行 - 公司公开发行不超100亿元公司债券获证监会注册[1] - 本期债券发行规模不超10亿元，每张100元[1] - 发行时间为2026年3月5日至3月6日[1] 发行结果 - 网下预设和实际发行数量均为10亿元，占比100%[1] - 票面利率1.95%，认购倍数2.13倍[1] 认购情况 - 董高、超5%股东及关联方未认购[2] - 主承销商及关联方未认购[2] - 认购投资者符合要求[2]

债券发行 - 公司发行不超过100亿元公司债券已获注册[2] - 本期债券发行规模不超过10亿元[2] 利率询价 - 2026年3月4日15:00 - 19:00进行票面利率询价，区间为1.50% - 2.50%[2] - 最终确定本期债券票面利率为1.95%[2] 发行时间 - 2026年3月5日 - 2026年3月6日面向专业机构投资者网下发行本期债券[2]