公司概况 - 公司全称为中科寒武纪科技股份有限公司，2016年3月15日成立有限公司，2019年11月29日变更为股份公司[20] - 注册资本41745.6753万元，A股代码688256.SH，上市地为上交所，法定代表人为陈天石[20] - 经营范围包括技术开发、计算机系统服务、软件开发等[20] 市场数据 - 2025年中国智能算力规模将达1037.3 EFLOPS，2028年达2781.9 EFLOPS，2025 - 2028年年复合增长率38.94%[23] - 2024年全球人工智能算力的服务器市场规模约1251亿美元，2025年增至1587亿美元，2028年有望达2227亿美元[24] - 2024年中国人工智能算力市场规模约190亿美元，2025年达259亿美元，同比增长36.32%，2028年达552亿美元[24] 发行方案 - 向特定对象发行股票方案已获董事会和股东大会审议通过，尚需上交所审核和证监会注册[5][48] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%[5][35] - 发行股票数量不超过2091.7511万股，不超发行前总股本的5%[8][37] - 募集资金总额不超398532.73万元，拟投资三个项目[8][38] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让，发行相关决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月[10][41][44] 募投项目 - 面向大模型的芯片平台项目预计实施周期3年，计划总投资290000.00万元，拟用募集资金205427.94万元[63] - 面向大模型的软件平台项目预计实施周期3年，计划总投资160000.00万元，拟用募集资金145207.77万元[78] - 拟使用募集资金47897.02万元用于补充流动资金[79] 业绩情况 - 2022 - 2024年公司未盈利，2025年一季度末连续两季度盈利[101][110] - 2022 - 2025年第一季度，前五大客户销售金额合计占营业收入比例均超80%[104] - 2022 - 2025年第一季度，公司毛利率分别为65.76%、69.16%、56.71%和55.99%[105] - 2022 - 2025年第一季度，公司研发投入分别为152310.64万元、111750.82万元、107231.44万元和23462.38万元[106] - 报告期内累计研发投入占累计营业收入的比例为105.99%[106] 利润分配 - 任意3个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30.00%[117][135] - 公司制定2025 - 2027年股东分红回报规划[127] 人员与技术 - 截至2025年3月31日，公司员工中76.66%为研发人员，79.44%的研发人员拥有硕士及以上学位[156] - 截至2025年3月31日，公司累计已获授权专利1556项，其中发明专利1482项，拥有软件著作权65项，集成电路布图设计6项[157] 其他 - 本次发行可能不会导致公司每股收益被摊薄，但不能排除即期回报被摊薄的可能性[87][151][160] - 公司制定《募集资金管理制度》，募集资金存放专项账户集中管理、专款专用[161][162] - 董事、高级管理人员承诺职务消费受约束，薪酬制度等与填补回报措施执行情况挂钩[167] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益[168]