业绩数据 - 2024年美国万丰业绩承诺完成率60.14%，交易对手方需补偿9936.95万元[1] - 2024年第四季度公司营收4.05亿元，2025年第一季度2.72亿元，环比下滑32.84%[1] - 2024 - 2025年第一季度Paslin营收分别为21659.70万美元、3416.16万美元[14] - 2024 - 2025年第一季度Paslin净利润分别为2407.26万美元、129.02万美元[14] - 2024 - 2025年第一季度Paslin利润率分别为11.11%、3.78%[14] - 2024年公司境外业务收入15.43亿元，占主营业务总收入83.96%[14] - 同行业可比上市公司2024年度营收平均降幅17.31%，公司降幅13.75%[19] - 2024年公司营业成本中原材料成本同比下降14.66%[21] - 2024年公司期间费用合计18272.95万元，同比降低5.45%[23] - 2024年公司发生所得税费用1420.23万元，较2023年增加5933.72万元[24] 商誉情况 - 2024年末公司收购美国万丰形成的商誉账面净值为6.94亿元，未计提减值[1] - 2024年末商誉账面余额19612.44万美元，减值准备余额9957.66万美元，账面价值9654.78万美元[9] - 2024年末包含整体商誉的资产组账面价值13442.53万美元，可收回金额14000.00万美元，商誉未减值[9] - 2016年曾计提商誉减值准备约9957.66万美元，剩余商誉约9654.78万美元[10] 市场交易 - 2016年初美国万丰取得Paslin 100%股权，支付对价2695.16万美元[10] - 2021年公司收购美国万丰100%股权，交易价格2.45亿美元[11] 未来展望 - 2025 - 2028年公司营业收入复合增长率为6.54%，2029年预测营业收入与2028年一致[7] - Paslin未来5年（2025 - 2029年）营业收入复合增长率为4.40%，平均净利润率为8.44%[29] - 2025 - 2029年Paslin营业收入增长率分别为21.48%、7.84%、6.82%、3.14%、0.00%[31] - 2025 - 2029年Paslin毛利率分别为15.73%、15.64%、15.50%、15.48%、15.48%[31] 订单情况 - 2024年末Paslin在手订单达16828.17万美元，2025年计划获取潜在高意向订单3.55亿美元[30] - 2025年一季度Paslin新增订单3335.54万美元，环比增长168.62%，确认收入3416.16万美元[30] - 2025年第二季度Paslin新签订单5215.43万美元，环比增长56.36%[31] - 2024年末在手订单及2025年上半年新增订单合计25379.14万美元[31] 其他数据 - 税后折现率为9.20%，税前折现率为10.87%[8][9] - 2024年部分原材料采购单价变动：钢管4.12%、合金钢 - 24.20%、不锈钢5.10%、铝材5.00%[21] - 2024年公司递延所得税费用较上年增加5673.53万元，带动所得税费用同比上升5933.72万元[26] - 2024年递延所得税资产期末较期初减少7395.31万元，递延所得税负债期末较期初减少1721.64万元[28] - Paslin近3年平均净利率为9.31%，近两年净利率均高于11%[33]