发行情况 - 向特定对象发行A股股票，发行对象不超过35名（含35名）[6][37][41] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[7][44] - 拟发行股份数量不超过本次发行前总股本的20%，即不超过45360000股（含本数）[8][43] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[8][46] - 拟募集资金总额不超过150000万元（含本数）[9][49][59] 项目投资 - 卫光生物智能产业基地项目拟投资总额230794.66万元，拟使用募集资金120000.00万元，建设期4.5年，设计产能年处理血浆1200吨[10][60] - 补充流动资金拟投资30000.00万元，拟使用募集资金30000.00万元[10][50][61] 市场数据 - 2024年全球血制品市场规模达494亿美元，同比上涨8.81%[26] - 2024年我国血制品市场规模约600亿元，预计2030年将达950亿元[28] - 我国人血白蛋白进口比例由2012年的48%上升至2024年的69%[62] 行业动态 - 2021 - 2025年多个政策发布支持生物制药、规范行业管理等[24] - 2021 - 2025年派林生物、天坛生物、博雅生物、上海莱士等有浆站收购动作[31] - 天坛生物、华兰生物、博雅生物等有产能建设或投产情况[32] 公司经营 - 公司注册资本为22680.00万元[21] - 截至预案公告日，公司总股本22680万股，控股股东光明区国资局持股14798.7万股，占比65.25%[54] - 2022 - 2024年公司浆站采浆量从466.77吨增长到561.57吨，年复合增长率为9.69%[63] - 公司现有血液制品生产线设计理论产能年投浆量从约400吨提升至650吨，将建1200吨/年智能工厂[33][35][63][105] - 近2年公司上市2个新产品，现有在售产品达到11个品种23个规格，预计未来5年将再陆续上市多个新产品[64] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 3月公司财务费用分别为 - 147.31万元、1249.21万元、2033.70万元及453.55万元[76] - 2022年末至2025年3月末公司资产负债率分别为27.49%、28.89%、31.94%及30.47%[77] - 2022年末至2025年3月末公司银行借款余额分别为5.29亿元、5.08亿元、6.69亿元及6.58亿元[78] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为25351.62万元，扣非后为26351.46万元[145][148] 分红情况 - 2022年度未进行权益分派[123] - 2023年半年度、2023年度均以226800000股为基数，每10股派发现金红利2元（含税），合计派发现金红利45360000元（含税），方案已实施完毕[124][125] - 2024年度拟以226800000股为基数，每10股派发现金红利2元（含税），拟派发现金红利总额为45360000元，方案尚待实施[126] - 公司最近三年累计现金分红合计金额13608.00万元，年均归属于母公司股东的净利润19656.18万元，累计现金分红金额占年均净利润的比例为69.23%[129] - 未来三年公司可采取现金、股票或两者结合的方式进行利润分配，现金分红优先[133] 未来展望 - 制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[12][18][162] - 加强募集资金管理，保障使用合法合规[158] - 加快推进募投项目建设，争取早日达产实现效益[159] - 完善治理结构，加强经营效率提升业绩[161] - 严格执行现行分红政策，保护投资者权益[162] 风险提示 - 本次发行尚需股东会审议批准、深交所审核通过并获中国证监会注册，存在不确定性[100] - 本次发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，存在发行失败和募资不足风险[101] - 本次发行完成后公司股本总额将即时增加，短期内每股收益存在被摊薄风险，长远看盈利能力将增强[81][90][148][149] - 若未来发现人血浆中含未知病原体，国家政策或法律可能禁止或限制血液制品生产销售，公司有业务经营风险[96] - 公司产品若出现重大医疗事故被认定有责任，可能承担召回、停业整顿、吊销许可等行政法律责任及民事赔偿责任[97] - 公司主要竞争对手有上海莱士、天坛生物和华兰生物等，在市场竞争中可能处于不利地位[99]