股权结构与筹资 - 截至2025年3月31日，前十名股东合计持股412,436,143股，占比47.81%[13] - 2015 - 2021年公司三次筹资净额分别为53,327.00万元、106,990.21万元、198,534.33万元[14] 财务数据 - 2025年1 - 3月营业收入431,234.09万元，净利润92,064.74万元[19] - 2025年3月31日资产总额2,092,378.23万元，负债总额1,099,419.06万元，所有者权益992,959.17万元[17] - 2025年1 - 3月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为42,385.78万元、 - 70,836.73万元、59,266.33万元[21] - 2025年3月31日流动比率1.18，速动比率0.88，资产负债率52.54%[22] - 2025年3月31日应收账款周转率3.93次/年，存货周转率5.04次/年[22] - 2025年3月31日每股净资产11.51元，每股经营活动现金流量0.49元[22] - 2025年1 - 3月每股净现金流量0.38元[23] - 2025年1 - 3月扣非前后基本和稀释每股收益及净资产收益率有相应数据[24] - 2023 - 2024年归属于上市公司股东的净利润分别为67,134.64万元和115,443.11万元[52] - 2023 - 2024年归属于上市公司股东扣非净利润分别为66,204.59万元和114,139.33万元[52] - 报告期内公司现金分红合计58,302.08万元，截至2025年3月31日归属于母公司所有者净资产为992,959.17万元[15] 发行情况 - 本次向特定对象发行已通过多会议审议及深交所审核，尚需中国证监会同意注册[60] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%且不低于票面金额[34][35] - 发行对象不超过35名，认购股票6个月内不得转让[43][45] - 发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%[49] - 前次募集资金2021年11月到位，本次董事会决议2024年11月7日，间隔超18个月且前次资金已用毕[49] - 本次发行用于补充流动资金和偿还债务比例不超30%[49] 项目情况 - 本次募集资金投资项目达产后，新增高阶HDI产能15万m²/年、高多层板产能150万m²/年[63] - 泰国和越南项目预计达产后年营业收入分别为195,000.00万元和165,000.00万元，毛利率分别为18.24%和25.03%[65] - 募投项目建成后每年新增折旧24,696.13万元，占2022 - 2024年年均利润总额比例低于26%[67] 风险提示 - 境外销售收入占比高，受国际贸易、政策、汇率等因素影响[62] - 募投项目新增产能可能无法有效消化[63] - 募投项目效益可能因多种因素不达预期[65][66] - 募投项目实施可能受不确定因素影响[71] 其他数据 - 2024年原材料成本占营业成本比重为62.67%，2023 - 2024年LME铜价变动-3.63%和7.90%[75] - 2025年3月末商誉账面价值121,567.43万元，占总资产比例5.81%[76] - 报告期各期汇兑损益、应收账款、存货账面价值有相应数据[77][78][79] - 2023年12月收购PSL无形资产摊销有相应数据[82] - 越南胜宏项目地块租赁期限至2069年1月22日，可延期最多50年[73] - 2023年11月30日收购PSL 100%股权，合并日无形资产价值72,569.37万元[81]