发行情况 - 向特定对象发行股票数量不超过49,834,121股，不超过发行前总股本20%[9][39] - 发行对象不超过35名特定投资者，以现金认购[31][36] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[11][37] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[12][40] - 预计募集资金不超过75,000万元[12][53] - 发行决议有效期12个月[13][46] - 发行前滚存未分配利润新老股东共享[13][42] - 发行已通过第五届董事会第十八次会议审议，尚需多程序[50][51] 募集资金投向 - 新一代智能调度系统建设项目拟投入30,885.15万元[12][53] - 数智指挥系统升级建设项目拟投入24,463.42万元[12][53] - 调度指挥系统智能化核心技术研究项目拟投入19,651.43万元[12][53] 股权结构 - 发行前广州数科集团持股66.33%，发行后按上限测算为55.28%，仍为控股股东[48] 项目情况 - 新一代智能调度系统建设项目投资总额34,638.11万元，所得税后IRR为14.24%[53][73] - 数智指挥系统升级建设项目投资总额28,017.59万元，所得税后IRR为14.70%[53][92] - 调度指挥系统智能化核心技术研究项目投资总额27,781.72万元[53] - 三个项目建设周期均为36个月[71][89][114] 政策支持 - 国家多项政策支持数字指挥调度行业发展[24][25][103] 研发情况 - 截至2025年6月30日，累计获538项自主知识产权，研发人员234人[109][111] - 构建“核智数云”技术体系，掌握多项核心产品技术[108] 业绩与分红 - 2024 - 2022年度现金分红占净利润比例分别为67.46%、40.71%、34.03%[158] - 最近三年累计现金分红9,136.26万元，占年均可分配利润149.04%[158] 未来展望 - 未来三年规划具备现金分红条件时优先现金分红[158] - 假设2025年归属母公司股东净利润及扣非后净利润较2024年增长20%[164] 风险提示 - 发行有审批风险，募投项目回报有不确定性[51][143] - 发行后短期内净资产收益率及每股收益或被摊薄[129][130]