募集资金 - 公司发行87,448,560股普通股（A股），每股发行价46.50元，募集资金总额4,066,358,040.00元，净额3,932,680,740.56元[1] - 泰国募投项目变更后拟投入募集资金17,850.89万元，新募投项目变更后拟投入67,149.11万元[4][5] - 涉及变更用途的募集资金金额为67,149.11万元，占募集资金净额比例17.07%[6] - 公司拟使用募集资金向中策金坛借款，借款总额度不超67149.11万元[34] 募投项目 - 泰国募投项目建成达产后将新增700万条高性能半钢子午线轮胎生产能力[7] - 截至2025年6月30日，泰国募投项目累计已投入募集资金17,850.89万元，投入进度21.00%，尚未投入67,149.11万元[8] - 高性能子午线轮胎绿色5G数字工厂项目投资总额318,753.37万元，原拟和调整后拟投入募集资金均为170,000.00万元[4] - 年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线项目投资总额85,000.00万元，原拟投入85,000.00万元，调整后35,268.07万元[4] - 中策橡胶（建德）有限公司春秋厂区改扩建及仓储配套项目投资总额84,000.00万元，原拟投入60,000.00万元，调整后18,000.00万元[4] - 中策橡胶（天津）有限公司高端绿色轮胎制造产业链提升改造项目投资总额85,400.00万元，原拟和调整后拟投入募集资金均为85,000.00万元[4] - 泰国募投项目预计2026年6月完成，后续用自有资金投入[3][8][10] - 项目总投资额为236514.7万元，拟使用募集资金投资金额为67149.11万元，建筑工程费占比34.14%，设备购置费占比51.78%[18][19] - 项目计划建设期为1年，预计达产年销售收入11.62亿元，项目投资内部收益率（所得税后）10.4%，静态投资回收期（所得税后）7.8年（含建设期）[20] 业绩数据 - 2024年全钢胎产能利用率达99.59%，半钢胎产能利用率达99.61%[13] - 2022 - 2024年主要产品销量分别为17331.46万条、19551.92万条及21588.91万条，主营业务收入分别为3175985.19万元、3511973.42万元及3910485.67万元[16] 市场数据 - 2024年全球乘用车及轻卡轮胎市场规模达16.45亿条，卡客车轮胎市场规模达2.11亿条，2020 - 2024年全球子午线轮胎市场总规模复合增长率5.38%[22] - 2024年末我国机动车保有量达4.53亿辆，2025年6月末达4.6亿辆，2025年1 - 6月我国汽车产量达到1562.1万辆，同比增长12.5%[22] - 2024年我国橡胶轮胎出口金额较前一年度增长5.6%，2025年1 - 6月进一步同比增长4.9%[23] - 2025年1 - 6月我国新能源汽车产量达到696.8万辆，同比增长41.4%，新能源汽车产量已占汽车总产量的44.6%[24] 公司决策 - 公司变更部分募集资金用途后，泰国募投项目仍按原有计划开展，改为使用自有资金投入[11] - 公司重新启动中策金坛建设，因新能源汽车行业发展及当地产业链集群优势[13] - 公司于2025年7月25日召开第二届董事会第九次会议，审议通过变更部分募集资金用途等议案[37][38] - 公司于2025年7月25日召开第二届监事会第六次会议，审议通过变更部分募集资金用途等议案[39][40] 风险与应对 - 募投项目可能存在产能消化、不能达到预计效益、管理等风险[28][30][31] - 应对产能消化风险，公司将及时研判行业趋势、开拓客户、提升产品竞争力[29] - 应对不能达到预计效益风险，公司将高效管理项目、监督各环节、开拓市场[30] - 应对管理风险，公司将引进培养人才、优化组织架构、加强信息化管理[32][33] 审核意见 - 保荐机构对公司变更部分募集资金用途等事项无异议[41]